3月7日，天通股份發(fā)布非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書。公司向股東天通高新集團(tuán)及股東杜海利發(fā)行不超過6000萬(wàn)股，最終發(fā)行價(jià)格為5.15元/股，募集資金總額預(yù)計(jì)不超過3.09億元，其中1.8億元用于“年產(chǎn)115萬(wàn)片4英寸LED藍(lán)寶石襯底材料技改項(xiàng)目”，剩余1.29億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

挺進(jìn)LED上游產(chǎn)業(yè)鏈

2011年8月，為加大對(duì)LED等新能源行業(yè)的投入，公司決定實(shí)施年產(chǎn)60萬(wàn)片4英寸LED藍(lán)寶石襯底材料技改項(xiàng)目。但由于2012年藍(lán)寶石襯底價(jià)格大幅下降，公司重新調(diào)整了該項(xiàng)目的產(chǎn)能以及效益評(píng)估，在原投資規(guī)模不變的前提下，將該項(xiàng)目改為“年產(chǎn)115萬(wàn)片4英寸LED藍(lán)寶石襯底材料技改項(xiàng)目”。

雖然近幾年LED產(chǎn)業(yè)鏈中下游已處于同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的階段，但上游外延片、藍(lán)寶石襯底材料等產(chǎn)品的行業(yè)門檻仍舊較高，盈利站在“微笑曲線”的頂端。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，在LED整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，上游LED襯底材料及外延、芯片等領(lǐng)域的利潤(rùn)率最高，最具有投資價(jià)值。

目前，國(guó)內(nèi)掌握大尺寸藍(lán)寶石襯底材料生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)不多。在4英寸藍(lán)寶石襯底將逐漸成為市場(chǎng)的主流的背景下，天通股份于2010年3月引進(jìn)日本先進(jìn)的直拉法長(zhǎng)晶技術(shù)及切磨拋工藝，積極布局藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)，目前已掌握完整的技術(shù)工藝和設(shè)備技術(shù)。

本次募集資金中的1.8億元將投向年產(chǎn)115萬(wàn)片4英寸LED藍(lán)寶石襯底材料技改項(xiàng)目。該項(xiàng)目總投資3.6億元，項(xiàng)目將生產(chǎn)用于高亮度LED半導(dǎo)體發(fā)光照明器件及高速、高頻的無線電通訊器件襯底材料的藍(lán)寶石單晶片。公司同時(shí)表示，未來繼續(xù)規(guī)劃年產(chǎn)1000萬(wàn)片4-6英寸藍(lán)寶石襯底項(xiàng)目，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的藍(lán)寶石襯底制造基地。

項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后增利近7千萬(wàn)

近兩年受宏觀經(jīng)濟(jì)及原材料價(jià)格波動(dòng)的影響，公司電子材料(磁性材料產(chǎn)品)的營(yíng)業(yè)收入及毛利率較2010年均出現(xiàn)了不同程度的下滑，與此同時(shí)，受累于光伏太陽(yáng)能行業(yè)的不景氣，公司光伏太陽(yáng)能產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損。在其他主業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大的背景下，天通股份投資利潤(rùn)率較大的上游LED新能源產(chǎn)業(yè)，旨在增厚業(yè)績(jī)，加大產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型力度。

天通股份表示，本次增發(fā)對(duì)企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、增厚業(yè)績(jī)以及打造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)將起到十分積極的作用。本次非公開發(fā)行完成后，公司將形成年產(chǎn)115萬(wàn)片4英寸LED藍(lán)寶石襯底材料的生產(chǎn)能力，LED新能源業(yè)務(wù)在公司總體業(yè)務(wù)構(gòu)架中所占比重將進(jìn)一步提升。增發(fā)也有利于公司拓展在LED節(jié)能領(lǐng)域及其他行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，并搶占更有利的位置。

實(shí)際控制人全額認(rèn)購(gòu)

據(jù)了解，在本次非公開發(fā)行的不超過6000萬(wàn)股份中，以現(xiàn)金方式參與認(rèn)購(gòu)其中不超過5000萬(wàn)股的天通高新為公司第二大股東，同時(shí)其也是公司第一大股東潘建清控股的公司。潘建清對(duì)天通高新的持股比例為75.78%，剩余股份則由潘建清的配偶杜海利所持有。本次發(fā)行后，天通高新將以11.7%的持股比例成為公司第一大股東。

參與本次增發(fā)的另一位股東，則正是天通股份實(shí)際控制人潘建清的配偶杜海利，其將以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)本次增發(fā)的不超過1000萬(wàn)股。

本次非公開發(fā)行前，潘建清、天通高新、杜海利合計(jì)持有天通股份的比例為12.69%，本次發(fā)行后潘建清、天通高新、杜海利合計(jì)持股增至20.76%。雖然增發(fā)完成后，天通高新由公司第二大股東變?yōu)榈谝淮蠊蓶|，但因其系潘建清控股的公司，因此本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

業(yè)內(nèi)人士指出，天通高新及杜海利之所以決定以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行股份，提高對(duì)公司的持股比例，是因?yàn)榕私ㄇ濉⒍藕＠驄D看好公司未來發(fā)展前景，以及LED上游藍(lán)寶石襯底材料的增長(zhǎng)潛力。他們?cè)谟眯袆?dòng)支持公司實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。