同方股份(600100)6月16日晚間披露非公開發(fā)行預(yù)案。公司擬向清華控股、紫光集團(tuán)、工銀瑞信和博時基金非公開發(fā)行股份，募集資金不超過55億元，用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動資金。

       行業(yè)分析師指出，同方股份近年來圍繞信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，在產(chǎn)業(yè)并購及長期資產(chǎn)投資方面較大，致使公司資產(chǎn)負(fù)債率較高。此次非公開發(fā)行有助于公司優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升核心競爭力。

改善財務(wù)結(jié)構(gòu)

       公告顯示，同方股份本次非公開發(fā)行的股票數(shù)量為75549萬股，非公開發(fā)行價格為7.28元/股，該發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日均價的90%。

       本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過550000萬元。其中，清華控股有限公司將以現(xiàn)金不超過20億元認(rèn)購2.7億股;紫光集團(tuán)有限公司將以現(xiàn)金不超過5億元認(rèn)購6868萬股;工銀瑞信基金管理有限公司以現(xiàn)金不超過15億元認(rèn)購2.06億股;博時基金管理有限公司以現(xiàn)金不超過15億元認(rèn)購2.06億股。本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購。

       本次非公開發(fā)行扣除發(fā)行費(fèi)用后,募集資金凈額將用于償還30億元銀行貸款，剩余部分將用于補(bǔ)充流動資金。

       公告顯示，本次非公開發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率由68.28%下降至57.92%, 流動比例由0.93提升至1.19，速動比率由0.60提升至0.81，財務(wù)結(jié)構(gòu)明顯改善，增加了公司抗風(fēng)險能力，有利于公司穩(wěn)定經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。

立足信息與環(huán)保行業(yè)

       同方股份相關(guān)人士介紹，公司近年來立足于信息技術(shù)和節(jié)能環(huán)保行業(yè)，不斷完善以構(gòu)筑完整產(chǎn)業(yè)鏈為核心的經(jīng)營模式，沿著產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行布局，形成了“芯片+硬件終端+內(nèi)容”的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與終端產(chǎn)業(yè)鏈、“大數(shù)據(jù)+軟件/硬件+平臺/系統(tǒng)集成”的智慧城市產(chǎn)業(yè)鏈、“軍用通信/保障+安全檢查”的公共安全產(chǎn)業(yè)鏈、“建筑節(jié)能+工業(yè)節(jié)能+照明+污水處理/中水回用”的全方位節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈。同時，各產(chǎn)業(yè)鏈之間相互支撐、融合，提高了公司整體競爭實(shí)力。

       為了支持公司的發(fā)展戰(zhàn)略，公司近年來在產(chǎn)業(yè)并購及長期資產(chǎn)構(gòu)建方面不斷進(jìn)行投資，資金需求較大。

       2011年至今，同方股份資產(chǎn)負(fù)債率水平一直維持在65%以上，處于較高水平。截至2014年3月31日，公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為68.28%，短期借款和長期借款規(guī)模合計1326218萬元，資產(chǎn)負(fù)債率和借款規(guī)模均保持在較高水平，流動比率和速動比率均低于1，償債壓力較大。2011年、2012年及2013年公司利息支出分別為5.37億元、8.52億元及9.15億元，高企的財務(wù)成本也較大地影響了公司的經(jīng)營業(yè)績。同時，相對短缺的營運(yùn)資金也一定程度上制約了公司的業(yè)績提升能力。

       同方股份介紹，通過本次非公開發(fā)行，公司資本實(shí)力和市場影響力將進(jìn)一步增強(qiáng)，盈利能力和抗風(fēng)險能力將得以提升，有利于公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)。