據(jù)悉，聯(lián)建光電此次公開發(fā)行公司債券票面總金額不超過 20億元，期限不超過5年（含5年），以公開發(fā)行的方式分期發(fā)行。其中，首期債券自證監(jiān)會核準發(fā)行之日起十二個月內發(fā)行，剩余部分自本次債券證監(jiān)會核準發(fā)行之日起二十四個月內擇機一次或分期發(fā)行。

 

　　今年以來，公司債發(fā)行審批收緊。2017年4月7日，中證登在官網(wǎng)披露了關于發(fā)布《質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數(shù)取值業(yè)務指引（2017修訂版）》有關事項的通知，通知里的主要內容是規(guī)定債項AA+及以下評級的新發(fā)交易所信用債不能再入質押庫，此次實行新老劃斷。

 

　　對于此次修訂的主要內容“2017年4月7日(不含)后公布募集說明書的信用債券入庫開展回購，需滿足債項評級為AAA級、主體評級為AA級(含)以上要求。其中，主體評級為AA級的，其評級展望應當為正面或穩(wěn)定。”

 

　　中金公司點評認為，預計有一半左右新發(fā)公司債受到此通知的影響。“從17年第一季度的發(fā)行量來看，一般公司債總發(fā)行量725.4億元，債項評級AAA的發(fā)行量343.8億元，債項評級AA和AA+的發(fā)行量381.6億元。簡單參考一季度發(fā)行情況，本次政策改革后，有一半左右的新發(fā)公司債喪失質押入庫資格。由于低評級發(fā)行人一般規(guī)模較小，如果按發(fā)行人數(shù)量計算，占比還會更高一些。”

 

　　在此背景下，聯(lián)建光電仍獲得20億公司債的審批。公司方面表示，本次發(fā)行公司債券募集資金有利于增加資金來源，滿足公司運營發(fā)展的資金需求，降低融資成本，提高盈利能力，保障其持續(xù)健康發(fā)展和戰(zhàn)略目標的實施。

 

　　自上市以來，聯(lián)建光電在原有LED顯示屏制造的基礎上，通過不斷發(fā)展逐步形成了數(shù)字顯示設備、數(shù)字營銷服務和數(shù)字戶外媒體網(wǎng)絡三大核心業(yè)務板塊。營收和盈利能力逐年增長，2015年、2016年及2017年上半年，公司實現(xiàn)凈利潤分別為2.24億、4.03億和1.85億，2016年凈利潤較上年增加1.79億，同比增長80.16%。

 

　　2015年末、2016年末及2017年6月末，聯(lián)建光電資產總額分別為32.6億、74.3億和80.1億。近兩年內，公司相繼收購了深圳力瑪、友拓公關和湖南藍海購等優(yōu)質企業(yè)，公司規(guī)模持續(xù)增長。近期又收購了愛普新媒，豐富了公司旗下子公司給客戶提供的流量渠道，建立集團內部的協(xié)同和互補效益。

 

　　聯(lián)建光電有關負責人透露，為了助力子公司的業(yè)務發(fā)展，促進各子公司之間的業(yè)務融合與協(xié)同，公司還成立“一委四部”管理平臺來完善并購后的投后管理，并提出了集團管理平臺和子公司之間業(yè)務合作伙伴的新概念。本次公司債發(fā)行，不僅能為“一委四部”管理平臺搭建與完善提供充足的財務支持，還能為公司業(yè)務上內生外延發(fā)展提供資金，助力打造數(shù)據(jù)驅動的整合營銷服務集團。