行業(yè)上中游整合基本完成，上中游外延芯片、封裝行業(yè)規(guī)模下降，壓力凸顯。2019年LED照明產(chǎn)業(yè)上游外延片、芯片產(chǎn)值規(guī)模下降16.25%，封裝規(guī)模下降9.01%。2019年中國LED上游產(chǎn)能競爭格局中三安光電占比30%，位居首位。下游通用照明領(lǐng)域為最大應(yīng)用領(lǐng)域，占比達42.4%，2019年滲透率達到75%；下游顯示屏廠商市場份額位居首位的是利亞德，但是占比僅為13%，表明市場集中度尚不高，市場競爭較為分散。
下游通用照明領(lǐng)域為最大應(yīng)用領(lǐng)域
LED是發(fā)光二極管(Light Emitting Diode)的簡稱，屬于一種化合物半導(dǎo)體組件。由于LED具有使用壽命長、耗電量低、材料環(huán)保等諸多優(yōu)點，未來將逐步替代白熾燈和熒光燈。
行業(yè)上中游整合基本完成，下游競爭激烈
LED產(chǎn)業(yè)鏈上游是LED外延片、芯片行業(yè)。自2009年開始，政府對LED芯片企業(yè)進行大力補貼，資本紛紛涌入，導(dǎo)致上游產(chǎn)能過剩，LED芯片價格持續(xù)下降。經(jīng)過十多年激烈的競爭，LED芯片行業(yè)集中度逐漸提高，主要廠商三安光電、華燦光電、澳洋順昌等占據(jù)了國內(nèi)70%以上的份額，行業(yè)整合基本完成。
LED產(chǎn)業(yè)鏈中游是LED封裝行業(yè)。和上游一樣，LED封裝行業(yè)也由于產(chǎn)能擴張經(jīng)歷了價格戰(zhàn)，部分中小廠商被淘汰，行業(yè)集中度逐漸提高，行業(yè)整合趨于完成。目前國內(nèi)封裝行業(yè)的主要廠商有木林森、億光、國星等。
LED產(chǎn)業(yè)鏈下游是LED應(yīng)用行業(yè)。LED應(yīng)用行業(yè)市場空間較大、門檻較低，再加上近幾年中上游的價格戰(zhàn)，導(dǎo)致下游企業(yè)數(shù)量較多，目前市場正處于完全競爭階段。目前國內(nèi)LED應(yīng)用行業(yè)的企業(yè)主要有LED通用照明行業(yè)的歐普照明、雷士照明、陽光照明、佛山照明、三雄極光等。
我國LED產(chǎn)業(yè)開始于上世紀60年代末，由于當時應(yīng)用領(lǐng)域較少，產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為緩慢，主要以科研院所或具備科研院所背景的企業(yè)所主導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)化能力較為薄弱。進入21世紀，由于我國宏觀經(jīng)濟持續(xù)增長，國家產(chǎn)業(yè)政策的扶持，以及LED技術(shù)的不斷突破，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。根據(jù)國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年，包括LED外延芯片、LED封裝及LED應(yīng)用在內(nèi)的LED產(chǎn)業(yè)整體市場規(guī)模達到7548億元，同比增長2.4%。
從行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)值分布來看，LED產(chǎn)業(yè)鏈主要價值量在LED下游應(yīng)用環(huán)節(jié)，據(jù)統(tǒng)計，2019年我國LED下游應(yīng)用產(chǎn)值占比約為84%。
上中游產(chǎn)業(yè)規(guī)模下降，壓力凸顯
——LED外延片、芯片：下降16.25%
2019年LED照明產(chǎn)業(yè)上游外延片、芯片產(chǎn)值規(guī)模下降16.25%，約為201億元。
近兩年芯片價格大幅下降，芯片企業(yè)出現(xiàn)不同程度的虧損，保持盈利的企業(yè)甚少，市場最終將會被掌握核心技術(shù)、擁有較多自主知識產(chǎn)權(quán)和知名品牌、競爭力強、產(chǎn)業(yè)布局合理的龍頭企業(yè)所占領(lǐng)。2019年中國LED上游產(chǎn)能競爭格局，三安光電占比30%，位居首位；其次華燦光電占比15%。
——封裝：規(guī)模下降9.01%
2019年受芯片產(chǎn)能不斷釋放、價格下降傳導(dǎo)以及下游需求減弱的影響，照明LED封裝環(huán)節(jié)量升價降、利潤減薄。中游封裝產(chǎn)值規(guī)模下降9.01%，約為959億元。
封裝市場競爭不斷加劇，大企業(yè)將憑借產(chǎn)線智能化、供應(yīng)鏈管理方面的競爭優(yōu)勢，占有更多的市場份額，未來經(jīng)過兼并重組和市場淘汰，封裝環(huán)節(jié)集中度將進一步提升。
下游通用照明領(lǐng)域為最大應(yīng)用領(lǐng)域
——通用照明：占比42.4%
經(jīng)過多年發(fā)展完善后，我國LED照明下游應(yīng)用市場逐漸趨向穩(wěn)定成熟。目前，我國LED照明下游應(yīng)用市場包括通用照明、景觀照明、汽車照明、背光應(yīng)用、信號及指示、顯示屏等。2019年LED半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用產(chǎn)值規(guī)模仍然穩(wěn)中有增，上升5.07%，達到6388億元。
LED的主要領(lǐng)域有通用照明、背光應(yīng)用、景觀照明、顯示屏、汽車照明等。其中通用照明領(lǐng)域多年來占據(jù)主要應(yīng)用市場，2019年占比達到42.4%以上水平，最高占比可達到47.7%。
LED通用照明作為LED應(yīng)用行業(yè)最主要的市場，受益于LED照明滲透率的迅速提高，市場規(guī)模迅速擴大。從LED照明產(chǎn)品國內(nèi)外銷售情況來看，我國LED照明產(chǎn)品國內(nèi)市場滲透率即LED照明產(chǎn)品國內(nèi)銷售數(shù)量與照明產(chǎn)品國內(nèi)總銷售數(shù)量之比不斷上升，2019年達到75%。
從市場競爭格局來看，目前LED通用照明領(lǐng)域主要分為三大派系；海外照明品牌、國內(nèi)一線品牌、國內(nèi)其他品牌。其中海外老牌照明品牌的主要優(yōu)勢在于高端產(chǎn)品的研發(fā)能力以及多年的品牌影響力；國內(nèi)一線品牌的優(yōu)勢在于國內(nèi)廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)和品牌影響力；而國內(nèi)其他品牌的優(yōu)勢在于制造能力。
——顯示：CR7占比54%
顯示方面，顯示屏廠商市場份額中利亞德、洲明科技分別位居前兩位，占比為13%與10%，市場集中度不算高，市場競爭較為分散；主導(dǎo)消費性電子顯示器的國際廠商如三星也進入LED顯示屏領(lǐng)域，并陸續(xù)推出創(chuàng)新產(chǎn)品，2019年三星首次擠進前七名，前七家廠商市占率約達54%。
可知隨著行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整合完成，上中游芯片價格下降，2019上中游產(chǎn)業(yè)規(guī)模紛紛下降，壓力凸顯，行業(yè)競爭趨于激烈。未來企業(yè)應(yīng)將致力于掌握核心技術(shù)、擁有更多自主知識產(chǎn)權(quán)和知名品牌，增強競爭力，產(chǎn)業(yè)布局合理才能不被市場所淘汰。
