4月8日上交所披露：中國證券監督管理委員會批復同意上海和輝光電股份有限公司首次公開發行股票注冊。

 

招股書顯示，和輝光電是國內知名的AMOLED半導體顯示面板制造商，公司主要圍繞中小尺寸AMOLED半導體顯示面板開發了剛性AMOLED和柔性AMOLED半導體顯示面板，并針對智能手機、智能穿戴、平板/筆記本電腦等不同應用領域、不同客戶需求提供系列產品。目前，公司產品以剛性AMOLED半導體顯示面板為主。

 

作為國內最早實現AMOLED量產的境內廠商，和輝光電建立了兩條不同世代生產線以滿足下游不同應用領域、不同規格類型的多樣化需求。其中，第4.5代AMOLED生產線量產能力為15K/月；第6代AMOLED生產線規劃產能30K/月，其中量產產能為15K/月，部分15K/月產能設備已運抵車間。公司現有的第4.5代和第6代AMOLED生產線均可生產剛性及柔性AMOLED半導體顯示面板產品。其中，公司剛性AMOLED半導體顯示面板量產產能位居國內首位、全球第二，具有產能優勢。

 

近年來，憑借研發創新、生產制造、產業運營等方面的優勢，公司在消費終端電子產品市場積累了眾多知名品牌客戶，并成為其AMOLED半導體顯示面板供應商。其中，在智能手機領域，應用公司產品的知名品牌廠商有華為、小米等；在智能穿戴領域，應用公司產品的知名品牌廠商有華為、步步高(小天才)、小米、OPPO和VIVO等；在平板/筆記本領域，應用公司產品的知名品牌廠商有步步高和聯想等。

 

2017-2019年度及2020年1-6月，和輝光電實現營業收入分別為61,636.19萬元、80,258.21萬元、151,308.53萬元和92,086.77萬元；公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-99,991.89萬元、-84,732.98萬元、-100,596.98萬元和-54,624.05萬元。

 

其中，和輝光電主營業務收入主要來源于智能手機類和智能穿戴類AMOLED半導體顯示面板，兩者銷售收入合計分別為58,732.19萬元、79,876.05萬元、149,918.94萬元和88,447.05萬元，占主營業務收入的比例分別為100%、100%和100%和97.89%。

 

和輝光電營業收入快速增長，離不開其近年來持續的研發投入。報告期內，公司研發投入分別為16,789.18萬元、17,974.06萬元、41,636.72元及15,188.83萬元，占營業收入的比例分別為27.24%、22.40%、27.52%和16.49%。

 

然而，由于AMOLED半導體顯示面板行業是一個技術密集型、資金密集型的行業，該行業對技術和工藝有更高的要求，需要大量的固定資產投入。從項目建設到實現規劃產能、完成良率爬坡、實現規模效益需要較長的時間周期，一般來說，前期固定成本的分攤大，單位成本高，容易造成虧損，影響其毛利率。報告期內，公司主營業務毛利率為負，分別為-99.67%、-70.68%、-31.45%和-29.34%，。如果公司不能實現技術工藝的持續優化和改進，產品良率的提高和產量的提高，就很難顯現出規模效應，面臨毛利率難以改善的風險。如果未來毛利率持續為負，將會給公司的經營活動帶來不利影響。