深度洗牌已至，照明行業戲碼不斷，LED照明行業正由以前的零散發展加速走向集中。在遭遇熱投資、冷市場的尷尬局面后，LED照明產業終于在今年上半年迎來了階段性回暖，甚至是爆發的勢頭，但這并非意味著眾多上中下游LED企業好日子的來臨。

 恰恰相反，大多數LED企業所面臨的壓力不減反增。市場復蘇所帶來的最為直觀的效應是，以前中小企業“蝦兵蟹將”般一哄而上，各領風騷的時代正走向謝幕，LED產業將開啟寡頭縱橫的新紀元。這從今年前三季度，LED產業格局動蕩變化的情況就可見一斑。

 一方面，類似中山雄記、深圳億光、雷星光電的LED下游應用廠家正加速走向倒閉，缺乏資金和技術優勢的中小企業生存狀況惡化;另一方面，科銳、億光電子、三安光電、德豪潤達以及晶元光電等為代表的海內外新老寡頭開始加速上中下游產業鏈之間的并購整合，其大動作頻頻，猶如猛虎下山，不斷沖擊LED產業格局。

 除此以外，如飛利浦、陽光照明、歐普照明以及佛山照明等傳統照明大廠則正緩掉船頭，在曲折中轉型謀變，企圖重新執掌霸主權杖。

 毋庸置疑，新興LED寡頭和傳統照明大廠的博弈將左右未來整個產業的格局，而上中下游產業鏈的并購整合則正逐漸成為LED產業前進的主旋律。

 “幾乎每一家LED相關上市公司都在尋求整合對象，強者愈強的時代即將到來。”張小飛博士在近期的“2013年中國LED照明產業新格局、新增長深圳峰會”上指出，整個LED產業正處于整合的初始階段，“今年在談整合項目遠大于實際并購成功的數量，到2014年將會出現更多的整合案例。”

 發展至今，LED上中下游產業鏈正經歷大浪淘沙，上規模的新興LED企業與傳統照明大廠間的博弈與整合已拉開序幕，誰能最終打贏這場新競局，主宰LED產業沉浮?中小LED企業的救命稻草又在何方?

合縱連橫搶占市場

 8月27日，國家發改委發布了《關于加大工作力度確保實現2013年節能減排目標任務的通知》，根據《通知》精神，發改委、財政部和住建部共同負責推動實施綠色照明工程，落實半導體照明(LED)節能產業規劃，繼續實施節能產品惠民工程，推廣高效照明產品1.3億只。

 顯然，發改委此時出臺加大節能減排力度的措施，對于現階段正在起量的LED市政照明和商業照明市場而言，無疑是打了一針強心劑。

 “一季度以來，工程照明市場起量一直比較穩定，而LED商業照明將在下半年迎來新一輪的增長，但并非所有的LED企業都有機會。”四川新力光源副總裁趙昆告訴記者，政府的政策刺激會起到一定作用，但僧多粥少，新興LED照明企業要想存活壯大，必須要突破傳統照明廠家的渠道封鎖，積極尋求打開市場的入海口。而事實上，對于拉動國內LED市場快速增長的雙駕馬車--市政照明和商業照明領域，部分轉型較果敢的傳統照明大廠與新興LED企業已經展開交鋒。

 不過目前來看，以勤上光電、深圳聚作、深圳眾明、廈門信達等在內的實力較為出眾的新興LED企業在上述領域中發展較為迅猛，而諸如上海亞明、歐普照明、嘉美時代、雪萊特光電等傳統照明企業則正加快步伐，急追猛趕。

 “廣闊的經銷商渠道是傳統照明企業手中的王牌，但由于其核心產品和主要利潤仍主要來自傳統節能燈業務，加上當前LED成本仍整體偏高，多數傳統照明企業在轉型及對LED開發力度方面顯得相當謹慎，導致其在進軍LED商照和市政照明領域時后勁明顯不足。”嘉美時代市場總監周水明表示，這是多數傳統照明企業轉型普遍面臨的問題。

 以佛山照明為例，其在2011年試水LED行業后，迫于業績增長疲軟，轉型途中一再猶豫徘徊，結果錯失良機。而如今，照明市場形勢愈發嚴峻，無奈之下，佛山照明不得不尋找代工廠貼牌，以補充LED照明業務暫缺的尷尬。

 不過，隨著LED照明市場崛起的信號愈發強烈，不少傳統照明大廠似乎意識到產業爆發節點正在臨近，從7月開始，其紛紛開始加速尋求與LED上中游優質資源的整合。

 7月底，杭州宇中高虹照明電器有限公司攜手晶元光電合資成立晶陽照明有限公司;8月末，雷士照明宣布與德豪潤達合資8000萬元成立封裝廠;9月初，陽光照明聯手三安光電成立合資公司，繼續發力LED照明市場;9月中旬，科銳與廣州光為照明簽署戰略合作協議，加速布局國內LED下游應用領域。

 整個三季度，似乎可以稱之為傳統照明大廠與上中游LED企業聯姻的蜜月期，上中下游企業間的分工協作明顯增強，它們之間跨領域、跨國際合作將左右未來LED產業格局走向，而其中整合較成功的企業將有望成為一方霸主。

 但并非通過整合，把企業做大就等于成功搶占了勝利的高地，因為企業在調整其業務結構和目標策略時，整個市場格局也在不斷發生變動。因此，對于眾多LED企業而言，只有把握準市場變化規律，才能在并購整合、市場布局、業務結構調整過程中將風險降至更低。

快慢周期替換契機

 2012年至今，LED產業從當初個別LED龍頭企業之間的對抗，到如今上中下游企業間的橫、縱向整合持續升溫，不難看出，整個LED照明行業正由以前的零散發展加速走向集中，對于擁有技術與資本實力的企業而言，這也意味著新的機遇與挑戰的到來。

 “從2008年至今，LED產業基本上歷經了三個階段的增長，第一輪和第二輪增長分別集中在中小尺寸背光和大尺寸背光方面，目前整個行業正迎來以LED照明為拉動引擎的第三輪增長，前景最為看好。”瑞豐光電董事長龔偉斌表示，尤其是近年來不少傳統照明企業的轉型切入，使得LED下游應用領域的市場規模得到迅速增長。

 但龔偉斌同時提醒稱，從整體來看，當前LED產業正處于快周期市場向慢周期市場過渡階段，市場格局變動幅度大、產品更替頻繁、技術更新周期短，難以擁有持久的競爭優勢是當前市場最為明顯的特征。“慢周期市場才是產業走向成熟的終極狀態，但過渡到該階段充滿著變數與機遇，誰能在這個時間段存活下來，誰就能最終勝出。”

 然所謂“存活”，并非茍且偷生。按照龔偉斌對市場的判斷，產業進入慢周期階段后，在渠道和市場等領域將會出現壟斷，LED市場上將會出現強有力的品牌忠誠度導向，企業間對峙競爭的狀態將會減少，而有實力的企業完全可以維持其競爭優勢。