照明端需求的持續(xù)增長驅(qū)動2013年LED行業(yè)進(jìn)入單向上升通道。隨著白熾燈使用的進(jìn)一步限制和LED照明產(chǎn)品價格的下降，LED 照明迎來了迅速發(fā)展的機(jī)遇。近期，各大晶片龍頭廠商平均稼動率幾乎滿載，其中四元高亮度LED稼動率達(dá)100%、藍(lán)光LED稼動率則突破90%，生產(chǎn)線將加班趕工因應(yīng)，淡季加班的情景，再度重現(xiàn)2009年、2010年盛況。綜合各大廠商和調(diào)研機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，預(yù)計LED照明的出貨規(guī)模將超過100%的增長，相關(guān)公司也有望獲得超預(yù)期收益。
行業(yè)景氣度持續(xù)轉(zhuǎn)暖
這一輪市場行情轉(zhuǎn)好的端倪出現(xiàn)在去年年底。中國臺灣地區(qū)的LED企業(yè)營收，歷來是LED行業(yè)景氣度的指標(biāo)。雖然12月為傳統(tǒng)意義上的淡季，但是LED產(chǎn)業(yè)鏈中芯片營收去年12月份同比增長59%，封裝整體營收53%，億光、隆達(dá)、晶電等主流大公司的營收更是出現(xiàn)了喜人的態(tài)勢。
封裝大廠中，億光12月營收為22.6億新臺幣，同比增長幅度高達(dá)70%，而隆達(dá)電子受益于筆記本電腦的訂單回溫、韓系手機(jī)廠商閃光燈以及電視背光需求提升，12月營收為10.97億新臺幣，較11月環(huán)比下滑5.84%，同比增長幅度達(dá)到55%。芯片大廠中，晶電12月份營收達(dá)到20.47億新臺幣，環(huán)比略降1.36%，同比增長達(dá)到78.8%。受益于照明和背光源的訂單，億光公司預(yù)計今年1季度的出貨量將會持續(xù)增長。
龍頭廠商晶電坦言，去年第4季、今年第1季的訂單能見度都比預(yù)期好很多，晶電第1季四元高亮度LED磊晶制程已經(jīng)滿載，明顯優(yōu)于往年60～70%水準(zhǔn)，而藍(lán)光LED 稼動率也超過90%，甚至過年也將加班趕工，整個第1季都可維持滿載盛況，景氣能見度較預(yù)期為佳。
從近期的技術(shù)發(fā)展態(tài)勢來看，LED照明技術(shù)的長足進(jìn)步使得生產(chǎn)成本進(jìn)一步降低，從而有望吸引更多的普通消費者。據(jù)了解，當(dāng)前LED照明產(chǎn)品光源光效已經(jīng)可以達(dá)到200lm/w 以上。同時，市場終端照明產(chǎn)品的售價已經(jīng)持續(xù)下降，歐司朗、科銳等公司的產(chǎn)品均已經(jīng)降低至10美元附近，而同一品牌的節(jié)能燈價格約為5美元，考慮到使用壽命的極大差別，LED燈具實際使用成本比普通節(jié)能燈更加便宜。
由于LED晶片價格的走低，原本以顯示器晶片為主的廠商，也紛紛提高在照明方面的投資。華燦光電表示，LED照明晶片的營收比重正逐漸加大;士蘭明芯也表示，新投產(chǎn)的機(jī)臺也將用于生產(chǎn)照明用晶片。
燈具廠商率先受益
從LED產(chǎn)業(yè)鏈的劃分來看，主要包含LED原材料(MO源，發(fā)光材料等)、LED芯片、LED封裝和LED燈具等四大板塊，從受益角度來看，首先受益的是具有渠道優(yōu)勢的下游燈具廠商。其次是LED芯片和封裝兩個環(huán)節(jié)，伴隨著需求規(guī)模的增長，產(chǎn)能利用率已經(jīng)快速提升，LED 原材料價格亦受到了一定提振。
從功能劃分來看，主要分為LED照明和LED背光，業(yè)界更看好LED照明的發(fā)展。瑞豐光電的近況亦驗證了這種判斷。該公司管理層表示，在穩(wěn)定LED液晶電視市場的基礎(chǔ)上，加大了LED照明領(lǐng)域的開拓力度，取得了銷售和利潤的相應(yīng)增長。
分析人士表示，從增長的角度來看，由于LED背光在面板和智能終端的滲透率已經(jīng)超過90%，未來背光規(guī)模的增長將主要來源于自然增長，而LED照明的增長將迎來滲透率和自然增長帶來的“戴維斯雙擊”。
事實上，以照明晶片為主的廠商產(chǎn)能利用率正快速提升。中國的德豪潤達(dá)2012年LED晶片營收僅35.5百萬美元，2013年已達(dá)56.5百萬美元，成長超過五成;圓融光電2013年營收更是雙倍成長;而三安光電、同方光電以及華磊光電，產(chǎn)能利用率也都保持在較高的水準(zhǔn)。預(yù)計這種高速增長的態(tài)勢，在2014年仍將延續(xù)。目前，國際大廠達(dá)成共識，LED照明需求2014年進(jìn)入爆發(fā)期，LED照明將全面鋪開。
