昨日，LED概念股逆市井噴，板塊內27只個股實現上漲，其中，澳洋順昌、天通股份、歌爾聲學、和而泰、方大集團、長方照明、陽光照明、飛樂音響等概念股漲幅顯著。

LED板塊近期跟隨大盤做深幅調整，而近2個交易日漸有止跌企穩之勢。對此，市場人士表示，年初以來，全球范圍內LED 產業鏈公司股價均有明顯上漲，而A 股相關企業則表現滯后，顯然市場低估了家庭照明爆發后LED 產業的向上彈性，短期回調將迎來產業布局黃金時機。

LED 產業市場景氣度主要取決于三個方面，首先是背光市場的企穩，其次是公用、商業照明的大規模啟動，緊接著是家庭照明的滲透率快速提高，而這三方面條件在目前看來均已具備。可以佐證的是，無論是像飛利浦、歐司朗等國際一線照明巨頭，還是韓國、中國臺灣地區的LED產業鏈企業，均對LED 照明市場爆發持樂觀態度，不斷加大投入。根據飛利浦2013年各季報及2013年年報，LED收入占比不斷上升，發展趨勢良好。2013年全年，公司LED收入增長38%，公司在年報中指出，目前全球照明用電消耗約占19%，而通過推廣LED照明，有望把全球照明能耗降低40%以上。歐司朗方面，2013年LED業務收入達到15.28億歐元，同比增長11.4%，占比為29%，公司的發展目標為在2017年以前LED收入占比達到50%以上。

因此，機構普遍認為LED 照明產業2014年確定成長，滲透率進入大幅攀升階段，從而看好LED 產業的成長。實際上，在節能環保的大背景下，LED行業也有望成為可長期關注的主題投資。

那么本輪LED產業高景氣度周期有望維持多長時間?全球主要國家和地區的白熾燈禁售計劃在2014 年進入批量生效階段以及LED 照明燈具成本的下降，必將促發LED 通用照明市場的爆發。而LED 照明市場是一個千億元級別的大市場，將有望使得行業維持一波3年至4年的大周期機會。LED 行業在經歷了過去幾年產能供過于求、價格快速下滑導致企業毛利率下滑等不利情況后，隨著價格下降到一定程度以及白熾燈禁售政策生效，刺激LED 通用需求的快速上升，LED 企業盈利有望進入快速上升通道。從近期A 股中幾個LED 上市公司公布的年報業績預告來看，LED 企業的業績在2013年第四季度已經開始有明顯的加速釋放跡象。

機構表示，從今年開始，LED行業的利潤會逐漸往上游轉移，貫穿整個LED產業滲透率快速提升的周期。此外，由于產業規模效應、技術實力的逐步體現，不同企業之間差距會逐漸拉大。個股方面，三安光電在芯片行業龍頭地位鞏固，增發完成后公司將更上層樓，繼續強烈推薦。中游封裝方面，建議關注行業整合的受益者，繼續推薦管理能力最為突出的聚飛光電。下游方面，繼續看好受益于行業景氣提升，積極布局自有渠道的陽光照明及渠道優勢明顯的佛山照明。