經(jīng)過3年的寒冬，LED產(chǎn)業(yè)明年似乎即將春暖花開。外資瑞銀證券指出，2014年全球LED照明需求將大增6成，其中以家用照明成長最大，明年將可大增9成，預(yù)估將帶動明年LED晶片需求成長25%。

LED明年谷底反彈

歷經(jīng)3年的低谷，明年度LED產(chǎn)業(yè)前景似有好轉(zhuǎn)趨勢，主要動能來自照明，而平板電腦的背光需求成長也不容忽視。外資瑞銀證券在最新LED產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告中指出，若以晶片面積計(jì)算，明年來自LED一般照明的需求將大增62%，若計(jì)入正常的逐年單價(jià)下跌，明年度LED照明營收成長約37%。換言之，LED照明滲透率將從今年僅3-5%成長到明年的9%，而傳統(tǒng)白熾燈則將以每年5%的速度減少。

燈泡降價(jià)提高滲透率

瑞銀指出，美國LED大廠科銳在今年推出9.5瓦LED燈泡(取代60瓦白熾燈泡)，零售價(jià)僅9.97美元;更重要的是，這款燈泡已通過美國能源之星認(rèn)證，可獲每顆5美元的補(bǔ)助，這代表消費(fèi)者用4.97美元就能買到，等于與節(jié)能燈泡(約2-5美元)價(jià)格相當(dāng)。瑞銀認(rèn)為，這表示LED燈泡可能已經(jīng)達(dá)到價(jià)格甜蜜點(diǎn)。

國際大廠晶片也外包

瑞銀指出，在照明市場中，以家用照明滲透率最低，那是因?yàn)檫^去LED燈泡價(jià)格太高，住家換裝往往要好幾年才能回收，但如今形勢將改觀。隨著LED燈泡降價(jià)，各國政府陸續(xù)禁用白熾燈，再加上全球總體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，都將助長LED照明發(fā)酵。瑞銀估計(jì)，明年家用LED照明全球營收將可成長90%，遠(yuǎn)高于商用的37%及工業(yè)用的57%。

國際照明大廠如飛利浦、歐司朗，過去僅將下游的封裝模組外包。瑞銀分析師Fredric Stahl認(rèn)為，由于明年LED照明需求大增，大廠考慮上游端也采用亞洲的LED晶片，以提高價(jià)格競爭力。業(yè)界認(rèn)為，磊晶龍頭晶電應(yīng)可受惠。

至于背光源市場，來自TV的動能逐年下滑。瑞銀指出，雖然LED電視的滲透率從去年的75%增至今年的95%，但每部電視使用的晶片數(shù)卻大減25%(因直下式電視使用顆數(shù)減少)。所幸明年稍有改善，主要是因電視尺寸變大、高解析電視如4K×2K更為普及(所需背光亮度更高)。瑞銀預(yù)估，TV占LED晶片比重將從今年約36%，降至明、后年的16%及13%。

平板電腦的LED需求明年則將大增9成，主因是受到蘋果iPad帶動買氣，再加上解析度提高及平板電腦仍處于成長期。瑞銀估計(jì)，明年平板占LED晶片需求將達(dá)24%。

LED照明市場2013增長110% 增收不增利困局待破

據(jù)預(yù)測，今年中國LED室內(nèi)照明產(chǎn)值將同比去年增長110%，2012年中國LED室內(nèi)照明產(chǎn)值達(dá)300多億元，即2013年這個市場規(guī)模將達(dá)到630億元。

期盼中的LED照明時代來臨了，但是廠家卻沒有盆滿缽滿，有的口袋更癟了。市場沒有年初預(yù)期那么樂觀，營收增長沒有想象那么多，利潤卻越來越薄。

但是，2010—2013三年間，LED照明產(chǎn)品價(jià)格年均下降幅度超過20%。這既帶動了LED照明市場的快速成長，也給產(chǎn)能過剩的LED行業(yè)帶來巨大壓力。從國內(nèi)LED上市公司2013年三季報(bào)的業(yè)績看，“增收不增利”成為LED上下游企業(yè)共同面對的難題。

有關(guān)行業(yè)專家預(yù)測，未來五年，尤其是在未來三年，大魚吃小魚，快魚吃慢魚，中國LED行業(yè)的“洗牌”將真正來臨。

LED照明時代之囧

對比2012年，今年LED照明市場已經(jīng)回暖，訂單明顯增多。據(jù)預(yù)計(jì)，今年中國LED上下游總產(chǎn)值2638億元，同比增長28%，明年LED行業(yè)產(chǎn)值會超過3200億元，其中應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)值大約占70%，而室內(nèi)和戶外照明又占了其中的很大比例。

但從上市公司業(yè)績看，今年前三季，LED芯片巨頭之一的德豪潤達(dá)收入22.7億元，同比增長17%;凈利潤5027萬元，同比下降56%。

封裝大戶瑞豐光電今年前三季，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5億元，同比增長48%;凈利潤為4541萬元，同比增長25%。瑞豐表示，由于研發(fā)投入加大、人員工資及股權(quán)激勵費(fèi)用、辦公費(fèi)用發(fā)生較大幅度增長和行業(yè)競爭激烈導(dǎo)致產(chǎn)品毛利率下降，凈利潤的增長低于銷售收入的增長。

另一家封裝企業(yè)鴻利光電，今年前三季收入近5億元，同比增長24%;但凈利潤為3650萬元，同比下跌19%。

應(yīng)用環(huán)節(jié)也一樣。勤上光電今年前三季，營業(yè)收入8億元，同比增長35%;凈利潤8785萬元，同比下跌近5%;扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤8668萬元，同比下跌近4%。

為何增收不增利?產(chǎn)能過剩、價(jià)格競爭激烈，是主要原因之一。“今年LED芯片價(jià)格下跌了20%—30%”，同方股份副總裁王良海說，同方LED芯片業(yè)務(wù)今年第一季比較困難，第三季度末開始好轉(zhuǎn)。由于行業(yè)產(chǎn)能過剩，同方LED芯片生產(chǎn)基地規(guī)劃產(chǎn)值近30億，現(xiàn)在只實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的30%。“LED行業(yè)要徹底好轉(zhuǎn)還要一兩年。”

一邊市場競爭激烈，另一邊卻是研發(fā)、人力成本上升。“費(fèi)用挺大的”，鴻利光電董事長李國平坦言。

政府補(bǔ)貼減少也是重要因素之一。如勤上光電今年前三季獲得政府補(bǔ)貼約243萬元，比去年的1100多萬元減少了七成。“產(chǎn)業(yè)逐步成熟，政府扶持減少是必然趨勢”，勤上光電副總經(jīng)理祝炳忠認(rèn)為。

此外，為了拓展民用LED照明市場，渠道建設(shè)上投入很大，這也影響了業(yè)績。祝炳忠表示，工程照明是勤上的傳統(tǒng)優(yōu)勢，民用照明的渠道布局著眼于中長期，收益在將來。

未來五年產(chǎn)業(yè)大洗牌

現(xiàn)在仿佛黎明前的黑暗，中國LED行業(yè)整合已經(jīng)箭在弦上。

“未來五年產(chǎn)業(yè)大洗牌，”業(yè)內(nèi)人士大膽預(yù)測，中國本土芯片廠最終存活不會超過12家，大部分上游企業(yè)死亡，存活率30%左右。中游封裝廠1750家，未來只有40%能生存。下游上萬家LED照明企業(yè)的死亡率也將超過50%。

這并非危言聳聽。合縱連橫正不斷上演，尤其上游芯片廠加快向下游滲透，今后將是供應(yīng)鏈之間的競爭。

德豪潤達(dá)去年年底與雷士照明強(qiáng)勢結(jié)盟，成為后者大股東。今年上半年雷士業(yè)績好轉(zhuǎn)，收入16.89億元，同比上升4.6%;凈利潤8123.4萬元，同比上升92.3%;其中LED銷售收入2.82億元，同比增長233.9%。最近，德豪和雷士擬斥資8000萬元，組建合資建封裝廠。

另一LED芯片巨頭三安光電，以23.52億元新臺幣收購臺灣璨圓光電19.77%股權(quán)一事，今年10月圓滿“收官”，成為璨圓光電第一大股東。近日，三安與陽光照明成立合資公司，共同研發(fā)LED照明產(chǎn)品，一起開拓LED照明的渠道。

而同方已經(jīng)與鴻利光電建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。李國平說，以前鴻利80%的芯片都用臺灣或洋品牌，現(xiàn)在90%用大陸產(chǎn)芯片。王良海則惺惺相惜地說，“我們兩個合作的這一年，不管是對同方還是鴻利，大家在市場開拓方面做了很多工作，也搶占了很多市場。”

中游的封裝大戶，也向下游的照明市場延伸。像木林森去年開始推自己的照明產(chǎn)品。木林森股份有限公司總經(jīng)理林紀(jì)良介紹說，現(xiàn)在已經(jīng)有直供的流通代理和項(xiàng)目代理52家，縣市級分銷商500個，8000個終端零售點(diǎn)。有了渠道，木林森將從光源，進(jìn)一步拓展到燈具，“明年希望直管燈、燈泡每月產(chǎn)銷量各做到2000萬—3000萬盞，燈具每月做到100萬個以上。”

在下游，聞到了LED照明市場的香味，LED顯示屏企業(yè)也游過來分一杯羹。洲明科技今年花484萬元增資上海瀚源，握有后者20.59%的股份。瀚源在天貓上已經(jīng)連續(xù)三年成為LED燈帶的銷售冠軍。LED顯示屏市場已經(jīng)飽和，而傳統(tǒng)線下的照明渠道又被雷士、歐普、飛利浦、歐司朗等巨頭主導(dǎo)，所以，洲明想通過低成本的新興電商渠道，快速切入LED照明領(lǐng)域。

正如林紀(jì)良所說的“渠道越投入發(fā)現(xiàn)越難搞”，許多LED照明企業(yè)都感嘆渠道投入是一片沼澤地。在這個戰(zhàn)火紛飛的局面中，一定要找準(zhǔn)自己的產(chǎn)品定位，再選擇匹配的渠道，是做工程渠道、批零渠道、海外市場還是替人代工，否則很難盈利。

巡查LED燈泡零售價(jià)：品牌價(jià)格微浮動

在亞洲地區(qū)方面，10月日本市場40W及60W等級LED燈泡平均價(jià)格為1,717日圓(約18美元)、2,468日圓(約25.35美元)，皆較9月低3.2%、3.7%，後者以日立的均價(jià)跌幅最高，達(dá)13.4%。南韓市場40W及60W等級均價(jià)為15,157韓元(約14.3美元)、15,685韓元(約14.8美元)，分別較9月上升3.1%及5%。大陸地區(qū)一般品牌7W和9W均價(jià)為人民幣43.8元(約7.2美元)、55.4元，分別較9月上升1.8%、下滑0.4%;7W及9W一線品牌最高價(jià)分別為雷士照明的人民幣73.8元與清華同方的人民幣69元。

歐美市場方面，10月美國地區(qū)40W與60W等級LED燈泡均價(jià)為21.4美元、24美元，分別較9月上升1.9%及下降10.1%;歐洲地區(qū)40W與60W等級LED燈泡均價(jià)為14歐元(約19.3美元)、17.6歐元(約24.2美元) ，40W及60W價(jià)格分別較9月下滑3.4%、0.6%。

10月40W與60W等級“每單位價(jià)格流明值”最高品牌分別為美國市場的樂金77.6 lm/美元，及三星的72.7 lm/美元;另外，40W及60W等級“平均發(fā)光效率”最高分別為日本市場的夏普75.6 lm/W及東芝92.5 lm/W。

未來十年無線LED燈泡將增長最快

根據(jù)全球技術(shù)調(diào)查公司ON World的預(yù)測，無線LED燈泡將在未來十年間成為成長最快的物聯(lián)網(wǎng)市場。“盡管目前市場上僅有幾款無線LED燈泡，其去年的增長仍可謂是巨大的，”O(jiān)N World研究總監(jiān)Mareca Hatler稱，“與云技術(shù)相連接的LED燈及對智能設(shè)備應(yīng)用軟件無止盡的需求為開發(fā)人員創(chuàng)造了一個巨大的市場。”

ON World最新的對300名左右對新技術(shù)進(jìn)行試用的人的調(diào)查顯示無線照明控制技術(shù)是智能家居解決方案中最受歡迎的一項(xiàng)。約50%的人在“采用智能照明系統(tǒng)”這一項(xiàng)中選擇“感興趣”或“最感興趣”。其中，60%的人想讓智能照明系統(tǒng)與其家中至少一半的燈具相連。

迄今 為止，無線燈泡的年增長率已超過250%。在未來的幾個月中還有可能推出幾款新產(chǎn)品。除了飛利浦的無線LED照明解決方案，歐司朗、SmartLabs、TCP、立達(dá)星及越來越多的新進(jìn)入者也已推出或正在開發(fā)類似的產(chǎn)品。

產(chǎn)品的成本正在急劇下降。例如，TCP最新推出的基于采用GreenWave Reality云技術(shù)的智能家居平臺的無線LED燈泡在價(jià)格上便比同類產(chǎn)品低30%左右。

智能照明系統(tǒng)仍在向著多樣化的方向發(fā)展，但ZigBee已逐漸成為市場的領(lǐng)跑者。康卡斯特稱計(jì)劃將ZigBee LED燈泡納入其Xfinity家庭服務(wù)之中。同時，連接照明聯(lián)盟(Connected Lighting Alliance)—— 由技術(shù)公司和GE、飛利浦及歐司朗等照明行業(yè)巨頭組成——也已將ZigBee Light link作為住宅無線照明控制的標(biāo)準(zhǔn)。這將大幅度拓展互操作式、易于使用的無線網(wǎng)絡(luò)照明系統(tǒng)的市場潛力。然而，基于6LoWPAN的解決方案也是一種選擇，而Twisthink的Vela及Smart Home Lab的RoboSmart等采用智能藍(lán)牙技術(shù)的移動傳感LED燈泡也在升溫。

到2 020年，全世界與互聯(lián)網(wǎng)相連的無線燈泡和燈具的使用量預(yù)計(jì)將從今年的240萬增長至1億以上。屆時，大多數(shù)將采用無線的鎮(zhèn)流器和LED驅(qū)動。

ON World公司的名為“智能無線照明”的報(bào)告基于對500人的電話采訪和在線調(diào)查，其中包括消費(fèi)者、設(shè)施/房地產(chǎn)經(jīng)理、專業(yè)安裝人員、設(shè)備生產(chǎn)者、軟件開發(fā)人員及零部件供應(yīng)商等。其內(nèi)容涵蓋無線連接照明控制全球市場的三大領(lǐng)域(商業(yè)、住宅及市政)和14個細(xì)分市場。市場預(yù)測包括設(shè)備、服務(wù)、副產(chǎn)品類別、地理與技術(shù)等方面。報(bào)告中所涉及的無線照明技術(shù)包括ZigBee、802.15.4、6LoWPAN、WiFi、智能藍(lán)牙、EnOcean及Z-Wave等。

2014年LED燈泡出貨將激增84%

燈泡為LED照明中應(yīng)用范圍相當(dāng)廣的產(chǎn)品，范疇同時包括消費(fèi)及商用市場，且若不分技術(shù)別來看，燈泡年間出貨量達(dá)130億顆，可謂是LED照明業(yè)者基本款的產(chǎn)品線。在眾規(guī)格及性價(jià)提升下，有關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查預(yù)估2014年全球LED燈泡出貨量年成長率達(dá)84%，出貨量將上看12.54億顆，滲透率將為9.7%。

唐泊塵經(jīng)濟(jì)研究員V：我上次根據(jù)MOCVD保有量與產(chǎn)能 做的預(yù)算，全球LED芯片至少有一半將來自中國，其中預(yù)計(jì)2014年一半是用于通用照明領(lǐng)域，所以我個人給予中國LED通用照明產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值2013與2014年分別75%和60%的增速預(yù)測。

IT公司：在過去幾年，來自耶路撒冷希伯來大學(xué)的拉賓諾維茨及其同事一直在推動“土豆電源”的構(gòu)想，試圖用此來使人們放棄使用電網(wǎng)的能源。他們聲稱，利用土豆加上簡單廉價(jià)的金屬片、電線和LED燈泡，就可以為世界各地偏遠(yuǎn)的小鎮(zhèn)和村莊提供照明。

宜家家居IKEA V：我們一起加入LED燈的世界!傳統(tǒng)的白熾燈會將75%的電能轉(zhuǎn)化為熱量，只有25%轉(zhuǎn)化為光，而一個可持續(xù)的LED燈泡可以節(jié)省85%的能耗。