根據LED芯片生產商最新的需求展望和產能擴張,全球高亮度(HB)供需模型繼續顯示2014年供應緊張。預計2014年供/需充足率將為3%,仍然處于緊張水平。最近的行業調查也表明主要LED芯片生產商的產能利用率14年2季度處于較高水平,并且考慮到目前的需求前景,今年余下時間將繼續高企。預計MOCVD訂單還不強勁,因此預計新增LED產能的實際放量將會在14年底,對2014全年的影響將有限。2014年余下時間供應緊張將有可能是常態。

觀察:通用照明仍然是主要的需求推動力

全球照明企業近期的評論均指向LED照明需求強勁。歐司朗最近表示,14年1季度其LEDClassics出貨量可能同比增長160%。多數照明企業都表示LED有望占到他們照明產品營收30-35%。此外,預計通過大力度的促銷或補貼(比如美國的“能源之星(EnergyStar)”計劃),市場上將出現更多較低價的LED燈泡。

觀察:智能照明是2014年臺北照明展上的一個重要主題

2014年臺北照明展期間,多家廠商展示了智能照明系統,這些照明系統利用了LED照明的重要特點,比如可調節亮度和顏色等。LED照明興起的下一個階段將可能來自商業或民用領域進行照明控制系統的改進。新的技術,如倒裝芯片(FC)和免封裝芯片(PFC),將會進一步改善目前的亮度效果,并可能進一步降低燈泡的成本,以刺激更多需求的出現。

結論:最看好的LED股票

       瑞銀證券給予“買入”評級的股票有:晶元光電,GT先進科技,歐司朗,飛利浦,三安光電,聚飛光電,VeecoInstruments,陽光照明,以及Zumtobel。