日前，投資機構集中調(diào)研了聯(lián)建光電、勤上光電、中航光電等LED概念股，重點關注了其LED業(yè)務的發(fā)展情況。數(shù)據(jù)顯示，勤上光電5月份上漲幅度超過15%，聯(lián)建光電漲幅超6%，中航光電漲幅近4%。 業(yè)內(nèi)人士認為，機構密集造訪LED企業(yè)，加上我國半導體照明行業(yè)整體回暖，LED功能性照明市場快速啟動，可謂迎來了LED照明發(fā)展的甜蜜期。

CSA Research數(shù)據(jù)顯示，2014年第一季度，眾多LED企業(yè)發(fā)力渠道開拓，訂單飽滿，產(chǎn)能利用率提高，上市企業(yè)業(yè)績普遍樂觀，利潤平均增幅達27%以上。一季度，LED上市公司整體盈利狀況良好，業(yè)績增長明顯。截至2014年4月18日為止，LED板塊已經(jīng)有24家上市公司進行了一季度業(yè)績預告，僅有3家報虧，而5家企業(yè)預報一季度業(yè)績可能出現(xiàn)較大下滑。

初步測算，已出預告的24家企業(yè)預期一季度利潤平均增長率為-2.92%至14.02%，較去年同期-23.3%的利潤平均增長率有大幅提高。同時，從預報虧損的企業(yè)來看，致虧因素并非LED業(yè)務。刨除非LED因素影響，LED板塊一季度利潤整體平均增幅為27.16%至42.91%，高于A股整體和電子板塊，LED行業(yè)呈現(xiàn)“淡季不淡”。

據(jù)了解，5月28日勤上光電接受了中信證券、國聯(lián)安基金、交銀施羅德基金、銀泰證券等機構的調(diào)研。聯(lián)建光電也被摩根士丹利華鑫、民生證券、渤海證券等機構關注，中航光電則被廣發(fā)證券、廣發(fā)資產(chǎn)管理、中信建投、華安基金等機構調(diào)研。

勤上光電表示，以路燈為代表的戶外照明產(chǎn)品和技術一直是勤上的優(yōu)勢，目前公司進一步加大對室內(nèi)照明的投入，向商用照明和家居照明延伸拓展，渠道建設步伐正在順利進行，室內(nèi)產(chǎn)品的市場及渠道推廣鋪設模式在一定程度與戶外產(chǎn)品同步。勤上光電表示，對于商業(yè)照明市場拓展，公司正準備全面推廣“照明替換創(chuàng)富計劃”。吸引各省會城市、二線城市甚至發(fā)達地區(qū)的三四線城市中，有創(chuàng)業(yè)激情、有資本、有資源的各界人士加盟勤上，與勤上一起攻占LED照明工程替換市場。

本次機構還關注了勤上光電天貓旗艦店的進展，公司表示，2013年第四季度公司推出第三方的B2B、B2C的電子商務平臺，加大網(wǎng)絡推廣力度和銷售力度，搶占LED照明的網(wǎng)絡銷售份額。同時，會考慮引入專業(yè)的第三方電商平臺管理機構，促進線上線下聯(lián)動發(fā)展。

針對投資機構重點關注了LED企業(yè)電商發(fā)展情況，洲明科技股份有限公司的董事長林洺鋒也曾表示，“電商搶的是用戶、搶的是未來，電子商務和移動互聯(lián)網(wǎng)將給電商帶來突飛猛進的變化?，F(xiàn)在是80后、90后的消費時代，他們習慣于使用網(wǎng)絡、習慣于依賴網(wǎng)絡。中國電子商務到2015年將達到2050億元的市場，網(wǎng)購增長率16.9%，我們認為還會更快一些。電子商務在家居這塊的增長到2015年平均總增率有795%，增長非?？?，規(guī)模也比較大。”

聯(lián)建光電對此次調(diào)研也表示，目前公司以實施“全國城市地標戶外 LED 廣告聯(lián)播網(wǎng)”計劃為長期目標，完善全國媒體資源網(wǎng)絡建設，形成核心城市多點布局，二、三、四線重點城市資源覆蓋的媒體資源布局，實現(xiàn)對全國主要城市的終端下沉，形成具有全國影響力和行業(yè)領先優(yōu)勢的新媒體運營商。

聯(lián)建光電還表示，未來并購標的的選擇，將是具有一定業(yè)務優(yōu)勢、核心競爭力、能夠與公司現(xiàn)有業(yè)務產(chǎn)生協(xié)同效應的相關標的，范圍包括LED應用行業(yè)和廣告?zhèn)髅叫袠I(yè)并購，關鍵是能夠與公司實現(xiàn)好的協(xié)同效應，不排除涉及互聯(lián)網(wǎng)廣告公司的可能性。

業(yè)內(nèi)人士認為，隨著2013年我國半導體照明產(chǎn)業(yè)的快速增長和相關政策的大力支持，一些有一定資金實力、技術研發(fā)能力、渠道優(yōu)勢、品牌知名度的LED優(yōu)勢企業(yè)開始尋求合作伙伴，期待通過取長補短、強強聯(lián)手來打造我國乃至全球的半導體照明產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，在全球半導體照明市場中占據(jù)一席之地。一年來產(chǎn)業(yè)整合涉及上中下游、兩岸三地，優(yōu)勢資源向行業(yè)巨頭集聚，通過收購、策略聯(lián)盟、相互持股等方式，迅速打破技術、專利壁壘，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化突破。

CSA Research指出，進入2014年，LED照明產(chǎn)品價格繼續(xù)下滑，成品LED燈具與傳統(tǒng)產(chǎn)品的價差進一步縮小，LED燈具的價格已經(jīng)接近大眾市場所能接受的甜蜜點。同時，2014年作為禁售白熾燈的第二個重要時間點，將會帶來新一波LED照明市場增長高峰。從2014年開始的3到5年內(nèi)，LED照明產(chǎn)業(yè)將會迎來爆發(fā)性增長，進入“黃金三年”。

同時，隨著LED產(chǎn)業(yè)的高景氣度和高增長率，必然會帶動新一輪的產(chǎn)業(yè)投資。從半導體照明行業(yè)整體發(fā)展來看，優(yōu)勢企業(yè)能否及時整合資金、技術與渠道優(yōu)勢，搶占市場先機、快速市場布局和做大做強，是未來三年內(nèi)能否脫穎而出參與全球競爭的關鍵因素，反之則會被市場淘汰出局。