昨天晚間，太極集團旗下的西南藥業發布重大資產重組預案，擬置換出現有預估值4.27億元醫藥資產，以定向增發等方式注入左洪波、褚淑霞等股東持有的哈爾濱奧瑞德光電股份有限公司(奧瑞德光電)100%股權，預估值41.2億元。

       重組完成后，奧瑞德光電實現借殼上市，左洪波褚淑霞夫婦成為上市公司實際控制人，太極集團將獲得4億元賣殼費用和重組收益。自今年4月24日停牌的西南藥業今天起復牌，停牌前報收7.31元。

配套募資10億發展主業

       2014年8月10日，太極集團與奧瑞德光電全體股東和西南藥業共同簽署了框架協議。據悉，奧瑞德光電100%股權賬面值為5.9637億元，預估值為41.2億元，溢價590.84%。

       西南藥業以現有預估值4.27億元全部資產、負債，與經評估確認的奧瑞德光電股份的等值部分進行置換。同時，西南藥業非公開發行約4.9768億股(7.42元/股)，向奧瑞德光電全體股東購買持有的股權(包括左洪波持有的重大資產置換后剩余的奧瑞德股份)。另外，左洪波以西南藥業全部置出資產及4.13億元現金作為對價，受讓太極集團所持有的西南藥業29.99%股份。

       這樣，奧瑞德光電成為西南藥業全資子公司，實現借殼上市，左洪波褚淑霞夫婦成為上市公司控股股東和實際控制人，同時，西南藥業現有醫藥資產置換進入太極集團。

       按照方案，西南藥業將配套融資發行不超過1.3881億股(7.42元/股)，募集不超過10.3億元，即不超過本次交易總金額25%。募集資金將用于大尺寸藍寶石材料產業基地擴建和藍寶石窗口片基地項目。屆時，西南藥業總股本將由現在的2.9億股，增加到9.27億股。

12家機構可實現退出

       奧瑞德光電位于黑龍江賓縣，現總股本1.65億，主要從事藍寶石晶體材料和單晶爐設備的研發、生產和銷售，股東為褚淑霞等33名自然人和哈工大實業總公司、上海弘成等12家機構，其中奧瑞德光電董事長49歲的左洪波占13.98%，董事51歲的褚淑霞19.34%，合計33.32%，為控股股東。奧瑞德光電2013年實現營業收入3.879億元，凈利潤7536萬元，今年1到4月實現營業收入1.1168億元，凈利潤2131萬元。

       奧瑞德光電有關負責人表示，此次借殼上市，充分利用資本市場的融資功能，抓住當前藍寶石行業爆發式增長的機遇，快速向藍寶石材料加工和下游應用產品發展，提升并鞏固奧瑞德在行業和市場中的優勢地位。

       華龍證券投資顧問牛陽指出，多達12家創投等機構潛伏，早日使機構實現退出，這也應該是奧瑞德光電借殼上市的重要原因。

太極集團賣殼賺4億元

       昨天夜里，太極集團董事會秘書蔡建軍表示，通過此次重組，太極集團將消除同西南藥業存在的同業競爭，將增強公司持續盈利能力，做大做強醫藥產業。

       據了解，太極集團通過此次賣殼獲得了西南藥業原有的醫藥資產，外加4.13億元現金，將極大地改善財務狀況，降低資產負債率。另外，太極集團此次轉讓西南藥業29.9%股份后，仍持有西南藥業696.5506萬股，占西南藥業增發前總股本2.40%，另外，太極集團母公司太極有限還持有1138.4769萬股，占西南藥業增發前總股本3.92%,合計1935萬股,將坐享奧瑞德光電借殼西南藥業的重組收益。