2014年10月29日，三安光電(600703.SH)披露的三季報(bào)顯示，前三季度其凈利潤(rùn)較上年同期增長(zhǎng)38.02%。當(dāng)天，其股價(jià)繼28日上漲2.57%后又獲得0.99%漲幅。
然而，三安光電業(yè)績(jī)靚麗的背后，公司董事和高管卻在窗口期提前增持股票“潛伏”。
記者查詢發(fā)現(xiàn)，今年，三安光電有4名董事和高管在窗口期增持自家股票，而其之前已有2名高管因違規(guī)買賣三安光電股票被證監(jiān)會(huì)處罰。
“按證券法規(guī)來(lái)說(shuō)，違規(guī)買賣股票是占不到便宜的?！北本┦杏坡蓭熓聞?wù)所律師臧小麗對(duì)記者說(shuō)。
四人窗口期增持逾2000萬(wàn)元
今年7月11日至10月29日，三安光電漲幅為12.92%，雖不搶眼，但也為增持股票的董事和高管帶來(lái)了不菲的賬面收益。
根據(jù)公告，7月11日，三安光電董事闞宏柱、董事兼常務(wù)副總經(jīng)理韋大曼、財(cái)務(wù)總監(jiān)黃智俊和董秘王慶，在同一天以13.46元/股至13.8元/股的價(jià)格，合計(jì)買進(jìn)三安光電約152萬(wàn)股。
公告稱，上述4人均表示，買入三安光電股票屬個(gè)人行為，基于看好公司目前發(fā)展?fàn)顩r和未來(lái)持續(xù)發(fā)展，所購(gòu)股份將按有關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行鎖定。
但問(wèn)題在于，三安光電2014年半年報(bào)于7月31日披露，闞宏柱、韋大曼、黃智俊和王慶增持自家股票的時(shí)點(diǎn)距半年報(bào)披露時(shí)間僅為20天，正是監(jiān)管部門明令禁止董監(jiān)高買賣股票的窗口期。按照證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》第十三條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不得在上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)買賣本公司股票。
半年報(bào)表明，三安光電上半年凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)43.87%，每股收益達(dá)0.42元。
“上市公司半年報(bào)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，董監(jiān)高的信息比股民優(yōu)先一步，違反了公平公正原則?！标靶←惐硎?。
三安光電還以“將有重要事項(xiàng)披露”為由，從8月6日起停牌，并在8月13日披露了員工持股計(jì)劃，此前涉嫌違規(guī)增持股票的闞宏柱、韋大曼、黃智俊和王慶，同時(shí)也位列公司員工持股計(jì)劃的11個(gè)董監(jiān)高之中。
據(jù)公告，三安光電參與此次員工持股計(jì)劃的人數(shù)共為979人，其中11名董監(jiān)高合計(jì)出資額6430萬(wàn)元，平均每人出資高達(dá)584.55萬(wàn)元，并且該員工持股計(jì)劃還通過(guò)設(shè)立興證資管鑫眾1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，啟用了1：2的杠桿。
以三安光電員工持股計(jì)劃進(jìn)展公告買入3767.66萬(wàn)股和投入55462.4萬(wàn)元計(jì)算，平均建倉(cāng)成本為14.72元/股，而據(jù)上交所公開(kāi)信息，闞宏柱、韋大曼、黃智俊和王慶7月11日增持股票的均價(jià)為13.6元/股，低于員工持股計(jì)劃建倉(cāng)股價(jià)。
上交所公開(kāi)信息顯示，闞宏柱、韋大曼、黃智俊和王慶7月11日買入三安光電股票的數(shù)量分別為116.34萬(wàn)股、14.9862萬(wàn)股、14.66萬(wàn)股與6萬(wàn)股，均價(jià)分別為13.65元/股、13.7元/股、13.6元/股和13.47元/股，合計(jì)投入資金2073.5萬(wàn)元。
以10月29日三安光電收盤價(jià)15.3元/股計(jì)算，上述4名涉嫌在窗口期違規(guī)買入股票的董事和高管，合計(jì)賬面浮盈已逾250萬(wàn)元。
而據(jù)三安光電2013年年報(bào)，韋大曼、黃智俊、王慶的報(bào)告期稅前報(bào)酬總額，分別為55萬(wàn)元、45萬(wàn)元、29.17萬(wàn)元，兼任三安集團(tuán)副總經(jīng)理的闞宏柱則在報(bào)告期從股東單位獲得報(bào)酬總額28.93萬(wàn)元。
至今，上交所和三安光電未對(duì)此4人的增持是否違規(guī)進(jìn)行公開(kāi)披露。“處理分為內(nèi)部處理和外部處理，并不是每個(gè)處理(投資者)都能看得到?！鄙辖凰ぷ魅藛T表示。
已有證監(jiān)會(huì)處罰前科
對(duì)于闞宏柱、韋大曼、黃智俊和王慶等4名董事和高管在三安光電籌劃實(shí)施員工持股計(jì)劃前夕買入自家股票，并在窗口期增持，臧小麗表示：“我認(rèn)為涉嫌內(nèi)幕交易。”
而此前，三安光電副總經(jīng)理林海亦涉嫌在窗口期違規(guī)增持股票，但至今已超過(guò)一年半時(shí)間，依然沒(méi)有結(jié)論。
上交所公開(kāi)信息顯示，林海于2013年4月16日通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買入三安光電股票8.75萬(wàn)股，均價(jià)為11.25元/股，本次增持后其合計(jì)持股為33.75萬(wàn)股。
可是，三安光電2013年一季報(bào)卻在林海買入股票9天后的4月25日披露，顯然踩進(jìn)了窗口期禁止買賣股票的“紅線”。而在當(dāng)年5月28日，三安光電還披露了發(fā)行價(jià)不低于15.82元/股的2013年非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，且最終確定發(fā)行價(jià)達(dá)到21.8元/股。
但上交所網(wǎng)站至今并無(wú)林海賣出股票信息，其此次涉嫌違規(guī)所增持的股票，按三安光電2013年度10轉(zhuǎn)5股后計(jì)算，截至2014年10月29日收盤，已獲得賬面收益102.4萬(wàn)元。
林海該次買入三安光電股票，還存在信披滯后的問(wèn)題。
根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》第十一條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起2個(gè)交易日內(nèi)，向上市公司報(bào)告并由上市公司在證券交易所網(wǎng)站進(jìn)行公告。
另?yè)?jù)上交所上市公司董監(jiān)高股份管理業(yè)務(wù)指引第十條，董監(jiān)高所持本公司股份發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起二個(gè)交易日內(nèi)向上市公司報(bào)告，上市公司在接到報(bào)告后的二個(gè)工作日之內(nèi)，通過(guò)本所網(wǎng)站進(jìn)行在線填報(bào)，本所網(wǎng)站將于次日公開(kāi)展示上述信息。
但上交所公開(kāi)信息表明，林海此次增持股票的填報(bào)日期為2014年3月25日，與買入時(shí)間相差將近一年。
三安光電董事和高管持股變動(dòng)的填報(bào)日期滯后并不鮮見(jiàn)，如2012年12月4日，郭志剛、黃智俊、韋大曼、闞宏柱、林海等人同時(shí)增持，但在同年12月12日才填報(bào)。
事實(shí)上，三安光電董事和高管已有受到證監(jiān)會(huì)處罰的前科。
按照證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)，三安光電原董事兼總經(jīng)理林科闖在2010年11月至2011年2月，操作國(guó)信證券廈門湖濱北路營(yíng)業(yè)部林某毅賬戶在6個(gè)月內(nèi)買賣三安光電股票，從事違法行為，獲利37.4842萬(wàn)元;原董秘易聲澤在2009年1月至2011年7月，違法操控國(guó)泰君安證券武漢紫陽(yáng)東路營(yíng)業(yè)部吳某香賬戶及廣發(fā)證券(000776)武漢黃孝河路營(yíng)業(yè)部黃某慧賬戶，在6個(gè)月內(nèi)買賣三安光電股票，獲利2233.234萬(wàn)元。
由此，證監(jiān)會(huì)對(duì)林科闖給予警告并處以7萬(wàn)元罰款，認(rèn)定易聲澤為市場(chǎng)禁入者，3年內(nèi)不得從事證券業(yè)務(wù)或擔(dān)任上市公司董監(jiān)高職務(wù)，并處以10萬(wàn)元罰款。而此二人的違法所得收益，均上繳三安光電。
針對(duì)三安光電董事和高管頻繁涉嫌違規(guī)買賣自家股票，臧小麗認(rèn)為，此系公司治理存在缺陷，管理層在恪守證券法規(guī)方面不太規(guī)范，并且存在違法成本低的問(wèn)題。
不過(guò)，根據(jù)上交所公開(kāi)信息，其董事和高管自2008年以來(lái)持續(xù)不斷買入自家股票，但一直未出現(xiàn)減持現(xiàn)象，其中持股最多的闞宏柱達(dá)到221.7361萬(wàn)股，市值達(dá)3392.56萬(wàn)元。
