停牌逾5個月的露笑科技(002617.SZ)終于公布其重組計(jì)劃。

4月28日晚間，露笑科技所發(fā)布的重組預(yù)案顯示，擬以“股份+現(xiàn)金”的方式收購三木通信100%股權(quán)，交易作價11.5億元。同時，公司擬定增募集不超過3.2億元配套資金。

值得一提的是，露笑科技此前即表示將加碼對藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)的投入，本次擬巨資介入收購三木通信，這是否意味著業(yè)務(wù)方向的調(diào)整?4月29日，露笑科技董秘李陳濤對記者表示，未來發(fā)展重點(diǎn)仍在藍(lán)寶石，收購三木通信本身符合其轉(zhuǎn)型為高科技制造業(yè)的多元化之路。

全資收購新公司

根據(jù)上述預(yù)案，露笑科技擬以23.14元/股，非公開發(fā)行約4224.29萬股，并支付現(xiàn)金1.725億元，合計(jì)作價11.5億元收購三木通信100%股權(quán)。同時，公司擬以20.52元/股，向露笑集團(tuán)、凱信投資、六貝投資、福星正洋非公開發(fā)行股份募集資金不超過3.2億元。

預(yù)案稱，三木通信是一家提供平板電腦、智能手機(jī)方案設(shè)計(jì)和整機(jī)生產(chǎn)服務(wù)，以及基于移動通信技術(shù)的物聯(lián)網(wǎng)通信產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，三木通信致力于移動通信產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)和制造服務(wù)，擁有完整的研發(fā)、生產(chǎn)和品質(zhì)管理體系，其主要產(chǎn)品包括帶通話功能平板電腦、智能手機(jī)、車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用通信模塊及其他物聯(lián)網(wǎng)通信產(chǎn)品，主要出口海外市場。

資料顯示，截至2015年3月末，三木通信總資產(chǎn)為5.60億元，凈資產(chǎn)為1.85億元，其2013年度和2014年度分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.93億元、15.36億元，凈利潤分別為4420.55萬元和7331.77萬元。

同時，截至2015年3月31日，三木通信未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報表的股東權(quán)益賬面價值約為1.85億元，預(yù)估值約為11.5億元，預(yù)估值較賬面價值增值約9.65億元，預(yù)估值增值率為521.62%。

“上述收購價格符合市場公允價值”，李陳濤稱，通過多年的發(fā)展，三木通信已具備智能終端的應(yīng)用性技術(shù)開發(fā)能力，并在制造工藝、成本控制、品質(zhì)管控、市場快速響應(yīng)等方面形成核心優(yōu)勢，同時，三木通信本身具有一個制造智能終端設(shè)備的完整產(chǎn)業(yè)鏈，加上目前三木在車聯(lián)網(wǎng)通信模組及其他物聯(lián)網(wǎng)智能終端銷售收入逐漸增長。

上述預(yù)案還顯示，三木通信全體股東承諾，三木通信2015年度、2016年度和2017年度扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤數(shù)分別不低于1億元、1.15億元和1.32億元。

涉入藍(lán)寶石業(yè)務(wù)

對于本次收購，露笑科技在公告中表示，收購?fù)瓿珊螅就ㄐ艑⒊蔀槁缎萍嫉娜Y子公司，以平板電腦與智能手機(jī)為代表的智能終端設(shè)備有望成為公司未來盈利的重要增長點(diǎn)。同時公司將密切關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢，支持三木通信將車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)培育成為公司的另一核心產(chǎn)業(yè)。

露笑科技2014年財(cái)報顯示，其2014年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.48億元，同比減少2.98%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤-3913.82萬元，同比下降202.70%。記者對比公司前幾年年報發(fā)現(xiàn)，公司業(yè)績出現(xiàn)虧損在近年來尚屬首次，公司方面表示，主要原因?yàn)槭袌鲂枨蟮兔浴?/p>

不過，這一情況或?qū)⒌玫礁纳疲缎萍妓l(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，公司一季度業(yè)績同比扭虧為盈，今年上半年業(yè)績預(yù)增116.63%~224.94%。

值得注意的是，就在4月27日，本次收購公布前，露笑科技董事長魯永在網(wǎng)上業(yè)績說明會上表示，公司今年將重點(diǎn)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大鋁線產(chǎn)品市場，同時加大對藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)的投入，適度向多元化發(fā)展。

李陳濤就此對記者表示，經(jīng)過多年發(fā)展，公司已由傳統(tǒng)的電磁線加工商向機(jī)電、渦輪增壓器、藍(lán)寶石邁進(jìn)，收購三木通信本身符合露笑科技轉(zhuǎn)型為高科技制造業(yè)的多元化之路。

不過，備受市場關(guān)注的是其藍(lán)寶石業(yè)務(wù)。2014年，露笑科技出資2億元與伯恩光學(xué)合資設(shè)立伯恩露笑藍(lán)寶石公司(公司占40%)，涉入藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)。而其合作方伯恩光學(xué)是全球最大的移動設(shè)備屏幕玻璃處理商之一，其屏幕玻璃產(chǎn)品占蘋果設(shè)備供貨的30%，占三星的20%。此外，伯恩光學(xué)還為諾基亞、聯(lián)想等公司提供屏幕產(chǎn)品。

據(jù)悉，截至目前，露笑科技200臺藍(lán)寶石長晶設(shè)備已投入試生產(chǎn)，李陳濤對此表示，為避免同業(yè)競爭，公司會盡快將露笑光電的經(jīng)營性資產(chǎn)置入伯恩露笑公司。