國星光電定增方案順利過會。根據(jù)定增方案，方案實施后，廣晟公司的持股比例將進一步上升至20.07%，股權結(jié)構變更完成，對公司下一步資本運作，以及推進混合所有制改革奠定了基礎;員工持股計劃的實施，也進一步提升了員工工作的積極性。同時，募集資金到位，公司將加快擴大小間距LED及戶外表貼LED顯示屏器件的產(chǎn)能，為迎接市場爆發(fā)做好產(chǎn)能保障。

       公司未來看點：1、LED照明滲透率將持續(xù)上升，公司下游大客戶佛山照明、陽光照明等LED照明產(chǎn)品出貨量快速上升，帶動公司LED白光器件銷售收入的快速增長;2、公司大尺寸LED背光器件憑借性價比優(yōu)勢，在臺灣客戶的供應占比持續(xù)上升，帶動公司LED組件銷售收入的快速增長;3、隨著小間距LED顯示屏市場規(guī)模的快速增長，公司作為國內(nèi)LED顯示屏器件龍頭廠商，憑借技術與先發(fā)優(yōu)勢，有望迎來持續(xù)高增長;4、公司非公開發(fā)行股票順利完成后，實際控制人將變更為廣晟公司，公司將成為廣東省國資委[微博]旗下唯一的LED上市公司平臺，未來混合所有制改革可期。

       盈利預測及評級：預計公司2015-2017年EPS分別為0.54元、0.72元和0.97元，對應的PE分別為30X、23X和17X。鑒于公司直接受益于小間距LED顯示屏市場的爆發(fā)，同時，公司是LED行業(yè)中為數(shù)不多踐行混合所有制的上市公司，未來成長可期，維持公司“買入”評級。