中國半導體照明網訊：5月16日晚間，飛樂音響(600651)發布《對外投資暨關聯交易公告》。公告稱，公司擬通過全資孫公司IUL以3450萬歐元的價格收購關聯方HHL持有的照明產品公司Feilo Malta Limited(FML)20%股權，并擬通過FML全資子公司以160萬歐元的價格收購TLACL公司等持有的泰國照明產品公司Havells Sylvania (Thailand) Limited 100%股權。
根據公告，交易標的Feilo Malta Limited為公司全資子公司上海飛樂投資有限公司之全資子公司 Inesa UK limited 持有80%股權的公司，HHL持有其20%股權。主要通過其下屬52家子公司從事照明產品（包括模具部件、燈泡和燈具產品）的設計、制造和分銷業務。泰國公司主要從事在泰國照明產品（包括模具部件、燈泡和燈具產品）的設計、制造和分銷業務。
交易標的主要財務數據
根據公司國際化戰略部署及 2015 年公司全資子公司上海飛樂投資有限公司（以下簡稱“飛樂投資”）收購國際照明行業巨頭 Havells Malta Limited（已更名為 Feilo Malta Limited，以下簡稱“FML”）經整合的 80%股份時簽訂的《股份購買協議》中的交易對方強賣權的相關約定，公司需要在未來的 2-3 年內收購 FML剩余的 20%股權。同時，當初剝離的 SPV2 公司（即喜萬年巴西、泰國公司）實現盈利且凈資產為正的情況下，公司需要按照不高于 800 萬歐元的對價收購 SPV2公司。
根據公司聘請的財務、稅務、法律方面的專業機構對 SPV2 公司的盡職調查結果，由于巴西公司存在較大的法律、稅務風險，且持續盈利能力存疑。故與交易對方談判后，公司決議此次交易范圍調整為 Feilo Malta Limited 20%股權和 SPV2下屬 Havells Sylvania (Thailand) Limited （以下簡稱“泰國公司”）100%股權，巴西公司不納入收購范圍，巴西公司由印方自行終止經營。
公告表示，首先，此次收購 FML 剩余 20%股權完成后，飛樂音響將成為喜萬年集團唯一股東，將有利于公司現有業務與喜萬年集團在市場和渠道、產品和技術、人力資源和管理經驗等方面的進一步整合，實現優勢互補、資源共享和技術融合。公司將進一步推進喜萬年集團的整合，充分發揮飛樂音響與喜萬年的協同效應。提高飛樂音響在全球照明市場的競爭力和品牌影響力，在全球范圍內進一步擴大飛樂音響市場份額，有效提升經營業績，給公司股東帶來更好地回報。
飛樂音響獨立董事表示，本次關聯交易事項有利于公司進一步拓展國際業務，提高公司在全球照明市場的競爭力和品牌影響力，有利于公司長遠發展。
飛樂音響作為國有控股的大型照明行業上市公司，近年來一直專注于智慧照明產業的發展方向，致力于從傳統制造型企業向提供整體照明解決方案現代服務型制造企業轉型。該公司在境內外開展并購為轉型升級突破口，先后完成了對申安集團100%股權的收購和喜萬年集團的股權收購，使該公司完成了從通用照明領域向工程照明領域的延伸，并使上市公司獲得了國際百年品牌和48個國家的銷售渠道。由此，為飛樂音響在照明應用行業綜合解決能力得到不斷提高。
對于此次收購，飛樂音響還認為，隨著國際照明巨頭 GE 退出整個東南亞市場，為整個東南亞市場留出了廣闊的發展空間。目前飛利浦等國際照明巨頭正在通過大幅度降價的方式積極搶占 GE 在東南亞留出的業務空間。目前東南亞照明市場發展趨勢良好，市場規模穩步提升。泰國作為東南亞的重要市場，國內政局穩定，同時喜萬年泰國公司在泰國當地已擁有穩定的銷售渠道網絡和品牌信任度。因此，收購泰國公司將為公司在東南亞的發展打下堅實基礎，提升公司東南亞市場份額和影響力。
