5月11日晚間，士蘭微發(fā)布公告，擬建“新增年產(chǎn)24萬片12英寸高壓集成電路和功率器件芯片技術提升及擴產(chǎn)項目”，總投資為20億元，實施周期為2年。據(jù)了解，12英寸芯片海內(nèi)外龍頭擴產(chǎn)的主要產(chǎn)品，具有成本相對較低、投資效率較高等特點，同時功率半導體在電動汽車等產(chǎn)品上需求量巨大。
兩期項目總投70億
據(jù)了解，該擴產(chǎn)項目為士蘭微與廈門半導體投資集團于2017年12月簽署的投資合作協(xié)議的一部分。雙方于2018年2月成立了項目公司士蘭集科，雙方合作在廈門市海滄區(qū)建設的第一條12吋產(chǎn)線，總投資70億元，其中一期總投資50億元，二期總投資20億元。
2020年，士蘭集科第一條12吋芯片生產(chǎn)線第一期項目已實現(xiàn)通線，并在2020年12月實現(xiàn)正式投產(chǎn)。預計今年四季度士蘭集科將實現(xiàn)月產(chǎn)12吋片3萬片的目標。
士蘭微稱，當前集成電路芯片及功率器件市場面臨良好的發(fā)展機遇，士蘭集科很有必要在完成第一期投資50億元的基礎上，進一步增加投入，盡快擴大產(chǎn)能。新增擴產(chǎn)項目已于2021年5月11日取得了《廈門市企業(yè)投資項目備案證明》。
受益于半導體板塊景氣，士蘭微業(yè)績增速明顯。今年一季度，該公司營收14.75億元，同比增長113.47%，歸屬于上市公司股東的凈利潤1.74億元，同比增長7726.86%。即使2020年一季度，上市公司生產(chǎn)不同程度受到疫情影響，其單季度歸母凈利潤環(huán)比仍然大幅上升644.8%。士蘭微方面表示，業(yè)績增長主要系產(chǎn)能增加，銷售規(guī)模擴大所致。
開源證券表示，士蘭微的毛利率提升主要系公司器件及集成電路業(yè)務毛利率提升明顯，此外這兩項業(yè)務在收入中的占比進一步提升。2020年，受疫情、產(chǎn)線建設等因素影響，士蘭微利潤暫時承壓，然而行業(yè)需求飽滿，未來產(chǎn)能擴張將打開成長空間。
該機構稱，自2020年起，新能源汽車、手機快充、光伏風電等下游領域快速增長，帶動了以MOSFET和IGBT為代表的功率半導體需求持續(xù)提升。
根據(jù)IHS預測，2021年全球功率半導體市場規(guī)模將達到441億美元，同比增長4.5%，中國功率半導體市場規(guī)模將達到159億美元。
同時，由于晶圓制造產(chǎn)能不足，功率半導體市場出現(xiàn)供不應求現(xiàn)象，英飛凌、意法半導體、安森美、士蘭微等主流廠商均出現(xiàn)了功率半導體產(chǎn)品漲價和交貨周期延長的現(xiàn)象，交貨周期最長接近1年，漲價幅度達到10%-30%。
12英寸成為擴產(chǎn)主流
近年來，全球擴產(chǎn)的產(chǎn)能主要為12英寸產(chǎn)能，12英寸晶圓廠逐漸成為主流，2020年全球總產(chǎn)能占比69%，而8英寸及6英寸占比分別為25%及6%。業(yè)內(nèi)人士指出，12英寸晶圓相比8英寸晶圓面積更大，在材料和工藝成本適度增加的情況下可切割芯片數(shù)量越多，芯片成本可下降40%以上，同時12英寸晶圓廠投資效率更高。
除了士蘭微外，國內(nèi)外諸多功率IC巨頭今年以來均已宣布擴產(chǎn)，且重心均不約而同共地從8英寸轉向12英寸產(chǎn)線上。
2月，英飛凌宣布，將在奧地利新建12英寸晶圓廠，專門用于生產(chǎn)車用芯片，預計將于今年第三季度動工。后續(xù)還計劃在德國也建一座與奧地利相同的新廠。
3月，博世宣布其正在德國德累斯頓建設新的12英寸晶圓廠，計劃下半年實現(xiàn)商用生產(chǎn)，其生產(chǎn)的產(chǎn)品主要用于汽車功率半導體；
同時，國內(nèi)聞泰科技安世半導體也宣布在上海臨港投資120億元新建一座12英寸晶圓廠，將于2022年開始運營，年產(chǎn)能大約是40萬片，主產(chǎn)功率半導體。
據(jù)SEMI統(tǒng)計和預測，2020年，全球用于12英寸晶圓廠的投資額有望同比增長13%，創(chuàng)造歷史新紀錄，其中用在功率器件的投資增長幅度在2021年有望超過200%，而2022和2023年也將保持兩位數(shù)的增長率。
功率半導體對晶圓的消耗量巨大，目前，電動車處于滲透率快速提升階段，汽車功率半導體用量需求的成長空間很大，同時5G手機的推廣使得對存儲和邏輯類芯片需求大為提升，這些將帶動硅晶圓產(chǎn)業(yè)進入長期、持續(xù)的供需緊張狀態(tài)。
有行業(yè)媒體認為，在這種狀況下，要提升產(chǎn)能，將8英寸產(chǎn)線轉為12英寸，以提升生產(chǎn)效率和芯片絕對數(shù)量，就成為了各大模擬芯片，特別是功率器件廠商的共同選擇。
中國銀河證券傅楚雄表示，在當前全球功率半導體市場高景氣行情下，本土功率半導體產(chǎn)業(yè)鏈有望加速產(chǎn)品的市場拓展，提升產(chǎn)品的價值量或出貨量，充分受益于行業(yè)增長與國產(chǎn)替代紅利。
