在新冠肺炎疫情疊加全球貿易格局生變的大背景下，從2020年中到2021年底，全球缺芯現象愈演愈烈，漲價成為半導體行業主旋律，半導體公司賺得盆滿缽滿。截至1月12日，17家發布2021年業績預告的A股半導體公司中，有16家實現業績增長。
2022年，缺芯還會繼續嗎？全球半導體景氣度還能高歌猛進嗎？
上海證券報記者調研發現，當前，由于汽車、工控等領域的需求不斷增長，功率器件、半導體設備及材料等產品供應依然緊張，交貨周期還在延長。展望2022年，全球半導體產業進入更有序成長，產業鏈緊繃程度可能有所降低，但高端芯片產品將依然短缺。行業整體依然保持高景氣。
國內市場持續擴容與本土企業扎實創新相互激蕩，推動國內半導體進入技術驅動成長期，更上游的設備、材料、零部件等開始駛入快車道。
業績亮麗 全產業鏈本土化提速
一個產業發展得好不好，看看相關上市公司的業績就知道。截至1月13日晚，已有19家半導體公司發布了2021年業績預喜公告。
記者根據數據統計，自1月1日起，全志科技、國芯科技、揚杰科技、中穎電子、利揚芯片、芯朋微等一批芯片產業鏈公司披露了2021年業績預告。此前，普冉股份、炬芯科技、概倫電子等已在IPO招股書中做出全年業績預告。
具體來看，除概倫電子業績下滑外，其余18家公司2021年均實現業績同比增長。其中，東芯股份預計2021年歸母凈利潤2.25億元至2.4億元，同比增長超過10倍。新潔能預計2021年歸母凈利潤4.08億元至4.13億元，同比增長192.78%至196.37%。此外，利揚芯片、蘇州固锝等8家公司2021年全年凈利潤增長下限均超過100%。
對半導體公司2021年業績大幅增長，有業內人士解讀，很大原因是在全球缺芯、產品價格上漲的大背景下，相關公司把握住了機遇推出新產品、提升了出貨量。
“2022年，半導體全產業鏈本土化還將加快。”上述業內人士進一步解釋，需求和技術在兩端驅動半導體產業發展，中國的手機、家電、電腦等整機產業走向國際化給中國半導體產業發展提供了需求驅動。現在，在科創板、全球貿易新格局等多因素催化下，中國半導體產業進入了技術驅動成長期，本土化供應鏈更受重視，更上游的設備、材料、零部件等開始進入快速發展期。
精測電子就是進擊中的本土半導體設備典型。精測電子在互動易最新回復投資者稱，公司于2021年7月份出機某頭部晶圓廠的12英寸獨立式光學線寬測量設備（OCD）、12英寸全自動電子束晶圓缺陷復查設備（Review SEM），目前驗證進展非常順利。
景氣依然 缺芯現象開始分化
從2020年中延續到2021年底，全球半導體在高景氣周期狂奔，缺芯成為跨年度的熱詞。但另外一方面，市場也在持續擔憂半導體景氣度下滑，擔心一覺醒來芯片已經過剩。
誰有資源可以拿到ADI的這幾款芯片？在市場頻傳需求疲軟之際，記者近日又看到某半導體產業群里有人頻頻尋芯。2022年，到底會不會缺芯？
記者綜合多方人士的觀點是，整體上，2022年全球半導體將依然保持高景氣度。縱向來看，產業鏈上游依然呈現供應緊張；橫向上，受需求影響，下游芯片產品則進入供應和價格的分化行情。
“受制于設備交期，硅片廠擴產無法快速放量，12英寸半導體硅片持續供應緊張，還會漲價。”某國產半導體硅片公司高管告訴記者，到2025年國內12英寸大硅片月需求量將達到200萬片，這是2020年需求量的2倍。但目前，國內僅有滬硅產業、中環股份、上海超硅等少數幾家公司可供應12英寸硅片產品，遠遠無法滿足本土需求。
半導體設備有多緊俏？“為了下一款設備的訂單，我一個星期跑了三趟日本。”有硅片廠高管對記者訴苦。某國產半導體設備公司也表示，其公司設備業務訂單火爆，交貨期超過8個月。
晶圓廠擴產不僅要等待設備，還會持續感受到硅片等耗材供應壓力，新增產能開出周期拉長。公開資料顯示，晶圓制造領域的臺積電、聯電、格芯等均公開表示其2022年產能不僅售罄，產品價格還在上漲。
“晶圓廠產能依然緊張，但封裝廠產能已經開始松動，下游個別芯片產品供應開始富余。”多位業內人士表示，展望2022年，盡管部分芯片可能將依然短缺，但全球半導體供應鏈最混亂時期已過，封裝廠排單周期開始縮短，部分芯片產品渠道價格開始回落，都意味著全球半導體產業開始走向更有序發展，有助于產業保持更長期的高景氣度。
“現在急單少了，產能不會擠爆，我們也能夠有精力做些新項目。”隨著產能緊張得到緩解，某封裝上市公司高管表示，這有助于公司、客戶、產業更良性、創新發展。
交期延長 三大賽道需求強勁
結構性行情下，哪些芯片更走俏？
“除了消費電子，汽車、工業控制領域的需求非常強勁。”某FPGA芯片公司相關負責人告訴記者，他們確實感受到消費電子需求的疲軟，但其他領域的需求均不錯。該FPGA芯片公司人士的說法也得到某功率半導體上市公司相關人士認可，后者告訴記者：“現在給我們下單，一般客戶的交貨期是半年以上，緊缺料號的交貨期則更長。”
綜合業內人士預測，2022年中國乘用車市場的銷售增幅預期在3%至8%，這將需要更多的汽車用芯片。
記者多方采訪了解到，當前，面板驅動IC、消費級MCU、大容量存儲等的供應開始松動，部分產品價格開始回落。但一些功率半導體，尤其是車用、工控、IoT（物聯網）等領域用芯片依然緊張，安森美、瑞薩、意法半導體、英飛凌等公司的部分產品交期又延長了。
“需求是創造出來的。”對于消費端需求疲軟的說法，某半導體及整機制造公司可不認同。其在接受記者采訪時表示，給消費者提供創新的產品，才能收到需求。當前，有創新性、競爭力的消費電子產品需求已經在強勁恢復，特別是筆記本電腦、智能手表、SiP耳機、新能源車智能座艙、低功耗服務器等產品的出貨增長很快。
上述半導體及整機制造公司的說法也得到藍牙芯片、led驅動芯片等領域相關公司認可。有藍牙芯片公司高管表示，2021年下半年起，山寨需求萎縮致使整個TWS耳機行業增速下降，但品牌TWS耳機市場還是在穩步增長中。在LED領域，智能照明需求依然穩步增長。
