半導體照明網消息：6月15日晚間，LED照明驅動電源龍頭公司英飛特(300582)公告重大資產購買預案。公司擬以現金購買歐司朗(OSRAM GmbH、OSRAM S.p.A.，以下簡稱“賣方”)旗下專注于照明組件的數字系統事業部(Digital Systems business，以下簡稱“標的資產”)，交易對價將根據交易進展，按照7450萬歐元的基礎購買價格，同時考慮標的資產的現金總額、金融負債總額等數據計算得出。

 

　　公告顯示，英飛特本次擬收購的標的資產具體包括股權資產及非股權資產，其中股權資產包括位于德國、意大利及中國的3家公司100%股權；非股權資產包括賣方直接或間接全資子公司及關聯公司持有的多個國家/地區的與標的業務相關的資產、負債、人員、合同和其他法律關系。

 

　　公司表示，通過本次交易，英飛特將注入優質資產，進一步優化產品及業務結構，拓展下游市場應用。公司通過現有產品與標的資產研發的高性能模組產品的有機結合，向照明領域客戶提供全面產品，并將借助標的資產的研發平臺、銷售渠道等資源，增強持續經營能力。

 

 

　　歐司朗集團創立于1906年，目前已擁有超過110年的歷史，是全球領先的照明設備制造商，亦是全球最大的光電半導體制造商及光學解決服務商之一。歐司朗2019年與奧利地艾邁斯合并為艾邁斯歐司朗(ams OSRAM)。目前，歐司朗集團主要由光電半導體事業部、汽車事業部及數字事業部構成。

 

　　預案顯示，英飛特本次交易的標的資產即隸屬于數字事業部，產品主要包括各類室內和室外LED驅動電源產品、LED模組、LED光引擎、電子控制裝置等，并為客戶提供定制化、智能化及集成化的整體照明控制系統。截至2021年末，標的資產的資產范圍主要分布在歐洲、亞洲、非洲、大洋洲等30余個國家和地區，并在德國、意大利、中國、印度建立了4個研發中心。

 

　　在LED驅動電源領域，標的業務涉及的LED驅動電源具有完整的恒流、恒壓及多路輸出電源產品組合，其完整的產品序列可以滿足各類標準和定制類型的LED電氣及光設施，通過了ISO 9001、ISO 14001、IATF 16949及ISO 50001等質量體系認證，覆蓋工業、商業、農業的各類領域。除通用室內照明外，其產品還可以滿足各類主流戶外照明需求，能夠應對高溫、雨雪、風沙等各類極端環境，部分產品還兼具可編程智能控制、多種智能調光、無線連接等功能，最大限度的實現LED照明組件的數字化、集成化與智能化。上述系列產品與英飛特現有產品形成更為完整的產品矩陣。

 

　　LED照明已經成為照明市場的主流。其中，LED驅動電源產品作為LED照明產品的核心部件，位于LED照明整體產業鏈的中游。根據美國思騰思特咨詢公司為標的資產公司出具的行業研究報告，全球LED 驅動電源市場規模將由2020年的37.35億歐元上升至2025年的49.03億歐元，與LED照明市場呈現同步發展態勢。

 

　　不同地區的LED驅動電源市場，呈現出特征顯著的發展態勢。在歐洲市場，主要增長動力來源于外部環保法規的頻繁出臺，例如《歐盟生態設計指令》強制要求LED各元件的可替換性，2021年實施的《能源標識法規》要求所有市場參與者提高照明效率；這些導致企業創新壓力逐年增加，技術也向無線化、可定制等節能組件進行轉移，拉動LED驅動電源的技術發展與產品迭代。在亞太市場，主要驅動因素來自城市化和人口增長下基礎設施建設蓬勃發展，以及作為全球生產基地承接歐美廠商的外協外包。

 

　　分析指出，英飛特通過本次并購，產品序列更完備，海外布局更全面，其作為全球領先的LED驅動電源龍頭地位將進一步鞏固。

 

　　在產品方面，英飛特主營中大功率的LED驅動電源，而標的資產則主要開發了各類中小功率的相應產品。本次收購完成后，英飛特將擁有完備的產品序列，完成對各功率各類型產品的全面分布，并在室內照明、LED模組、傳統光源方面開辟新的市場。

 

　　在技術方面，英飛特將借助標的資產的研發優勢，進一步實現LED系統的智能化、集成化與數字化發展。標的資產經過多年發展，已逐步實現了驅動電源的數字化、集成化與智能化轉型，并具備了一系列軟硬件研發能力，包括PCB熱模擬、無線電模塊和傳感器設計、直流和交流光引擎柔性卷盤設計等技術，在數字電源轉換、數字可尋址照明接口及組件集成化方面具備充分的研發能力。

 

　　在市場方面，英飛特銷售區域涵蓋中國、北美、歐洲、日韓、南美、東南亞、中東等全球100多個國家和地區，在美國、歐洲、印度、墨西哥設立子公司，在墨西哥及印度設有工廠，2021年度實現海外營收6.46億元，占比達到45.59%，主要海外市場中，北美區、亞太區、歐洲區的營收占比分別為22.13%、8.94%、9.68%；通過本次并購，公司將通過標的資產覆蓋EMEA(指歐洲、中東和非洲地區)市場主要的照明器具原始設備廠商，實現歐洲區域的終端客戶渠道覆蓋，對全球化業務發展具有重要的戰略及經濟意義。

 

　　此外，英飛特將通過本次交易進一步完善其銷售服務體系、生產基地、信息化系統及供應鏈體系的全球化建設。標的資產銷售網絡遍布EMEA及APAC(指亞洲及太平洋沿岸地區)區域30多個國家，總銷售員工約200人；并在全球共有13個倉庫，服務于超過1800家客戶，并與EMEA地區相關領域大部分主要照明器具原始設備廠商建立了穩定的商業關系。公司將藉此機會，縮短與客戶的物理距離，提供更貼近客戶的服務，同時逐步建立基于全球的供應鏈體系，規避單個地區的系統性風險的沖擊，保障供應安全。(CIS)

來源：證券時報網