當(dāng)前l(fā)ed產(chǎn)業(yè)已成為新一代節(jié)能環(huán)保主力軍，也是新一代信息技術(shù)的重要組成部分。中國能源消耗已高居全球第一，各種形式的節(jié)能顯得尤為重要。近年來，led行業(yè)迅速成為節(jié)能領(lǐng)域的一匹“黑馬”。

有消息稱，自2014年1月1日起，美國家庭常用的40瓦和60瓦傳統(tǒng)白熾燈的制造商將停止生產(chǎn)和供貨。受此消息影響，a股led板塊隨即普漲，長方照明、乾照光電等個(gè)股更是出現(xiàn)漲停的情況。

據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)ledinside預(yù)測，2014年中國led照明產(chǎn)品出貨量將達(dá)13.2億只，比今年增長68%。

盡管照明端需求出現(xiàn)持續(xù)增長，但是中國led整體產(chǎn)能過剩的狀況由來已久。“冰凍三尺非一日之寒”，隨著美國led照明端應(yīng)用市場的打開，國內(nèi)產(chǎn)能過剩的情況能否得到有效緩解?中國led產(chǎn)業(yè)能否借此走出產(chǎn)能過剩的迷局?產(chǎn)業(yè)大洗牌是否將來臨?

補(bǔ)貼下的產(chǎn)能過剩

2011年，那場席卷珠三角地區(qū)的led企業(yè)倒閉潮仍歷歷在目——從曾經(jīng)被資本追逐的朝陽產(chǎn)業(yè)，到多家企業(yè)老板頻頻“跑路”，轉(zhuǎn)變之快令人瞠目結(jié)舌。投資擴(kuò)產(chǎn)造成行業(yè)產(chǎn)能過剩，通常被認(rèn)為是導(dǎo)致此次倒閉潮的最大“元兇”。

雖然事隔兩年多的時(shí)間，但是產(chǎn)能過剩仍是中國led行業(yè)頭上揮之不去的烏云。

美國投資機(jī)構(gòu)lux research中國區(qū)總監(jiān)厲俊對記者指出：“譬如在中國led照明產(chǎn)業(yè)鏈中，生產(chǎn)燈泡的環(huán)節(jié)就至少存在5000家以上的企業(yè)，基本上也屬于企業(yè)和資本不能再投資的地方。”

他告訴記者，目前國內(nèi)led封裝企業(yè)也已經(jīng)超過1000家，同樣非常擁擠。而上游生產(chǎn)外延片的企業(yè)，也已經(jīng)超過50家。

“造成產(chǎn)能過剩的最大原因就是行業(yè)的預(yù)期太高。國家確實(shí)推出了很多好的政策也給予大量補(bǔ)貼，在此情形下企業(yè)迅速擴(kuò)張導(dǎo)致行業(yè)立即出現(xiàn)過剩。”厲俊說。

同樣投資led照明的紀(jì)源資本合伙人于立峰也對記者指出，中國的led照明產(chǎn)業(yè)往往依靠大量的政策與財(cái)政補(bǔ)貼拉動，甚至需要政府直接給企業(yè)相關(guān)的工程項(xiàng)目，“所以造成政府一給錢大家就一哄而上的局面，而且行業(yè)門檻進(jìn)入又比較低，容易造成產(chǎn)能過剩”。

于是，中國led產(chǎn)業(yè)便出現(xiàn)一邊是政府拼命補(bǔ)貼，另一邊企業(yè)卻紛紛倒閉的奇怪場景。

仍有發(fā)展空間

不過，于立峰認(rèn)為雖然當(dāng)前l(fā)ed產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩，但這只是一個(gè)“偽命題”，“中國的led產(chǎn)業(yè)仍然有很大的發(fā)展空間沒有被釋放”。

隨著中國大氣、空氣與土壤污染的日益嚴(yán)重，普通民眾對于環(huán)保的意識已經(jīng)越來越強(qiáng)烈，節(jié)能且環(huán)保的led照明燈具也慢慢開始被大眾所接受。

“人們開始意識到，不能在強(qiáng)調(diào)節(jié)能環(huán)保的同時(shí)，自己卻做一些污染環(huán)境的事情。”于立峰說。

新沃資本高級副總裁楊棟銳也對記者表示，當(dāng)前l(fā)ed產(chǎn)業(yè)確實(shí)遇到一些產(chǎn)能過剩與技術(shù)性的問題，但這只是階段性問題。

不少業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，其實(shí)目前中國led行業(yè)的發(fā)展還是較為健康的。每個(gè)行業(yè)在發(fā)展中都會遇到相同的一些問題，如技術(shù)障礙、短期的產(chǎn)能過剩等等。

從目前終端售價(jià)來看，led照明產(chǎn)品價(jià)格下降的速度非常快。楊棟銳說：“目前每瓦單價(jià)大約為4~5元，以前則需要幾十元，基本上現(xiàn)在普通老百姓買得起也用得起led燈。”

與此同時(shí)，全球led 照明產(chǎn)品的價(jià)格也快速下降，如球泡燈和燈管等替代型光源產(chǎn)品的替換最為突出。北美地區(qū)如美國政府對于led照明扶持力度就在逐漸加大，美國家庭常用的40瓦和60瓦傳統(tǒng)白熾燈的制造商自2014年1月1日起將停止生產(chǎn)和供貨，便是政府支持的表現(xiàn)之一。

據(jù)悉，美國能源之星(energy star)等還計(jì)劃對照明產(chǎn)品補(bǔ)貼的數(shù)量增長迅速，將促使led照明產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)一步降低。市場預(yù)測顯示，明年北美地區(qū)led 照明產(chǎn)品用量成長率預(yù)計(jì)達(dá)72%。

企業(yè)大洗牌將來臨

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013 年全球led 照明市場規(guī)模約272 億美元;2014 可望達(dá)392 億美元，市場滲透率達(dá)34%;2015 年將達(dá)459 億美元，滲透率有望超過4 成。

中投顧問高級研究員賀在華對記者表示，美國市場的打開能夠有效緩解我國led產(chǎn)業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的問題。

目前，美國led市場主要集中于sign display和mobile display，其led高需求主要體現(xiàn)在signboard、廣告牌和移動手機(jī)產(chǎn)品上，這些領(lǐng)域的需求量仍在繼續(xù)增長。

“如今加上家庭照明市場需求的打開，對進(jìn)軍美國led市場的國內(nèi)企業(yè)而言無疑是一個(gè)利好消息。”賀在華說。

不過，目前l(fā)ed照明產(chǎn)品價(jià)格年均下降幅度超過20%，盡管銷量上升市場進(jìn)一步打開但企業(yè)利潤并沒有明顯上升，大部分企業(yè)卻陷入“增收不增利”的怪圈。

賀在華認(rèn)為，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，在短期供給過剩難以迅速調(diào)整的情況下，需求的大幅增加，能夠在短期內(nèi)改觀led長期“增收不增利”的局面。

但他同時(shí)提醒道，從長期來看企業(yè)為了獲得更多收益可能會盲目繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，如果不加以管制，可能會導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的情況繼續(xù)惡化。

對于led產(chǎn)業(yè)今后的發(fā)展，厲俊指出，目前國家在終端補(bǔ)貼方面基本都是給大企業(yè)的，因此未來許多小企業(yè)肯定會面臨倒閉的狀況。

華創(chuàng)證券研究員段迎晟也認(rèn)為，在未來2年的價(jià)格戰(zhàn)和性能戰(zhàn)的壓力下，國內(nèi)的芯片廠商將從現(xiàn)在的51家并購整合到10家左右。

在下游方面，轉(zhuǎn)型快、有渠道優(yōu)勢的傳統(tǒng)照明企業(yè)有很大優(yōu)勢，轉(zhuǎn)型慢的傳統(tǒng)照明企業(yè)會死掉。有實(shí)力的led企業(yè)會開始大規(guī)模地尋找有渠道、規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)，進(jìn)行整合或者形成策略聯(lián)盟。

“這個(gè)行業(yè)本身就是優(yōu)勝劣汰的過程，從商業(yè)模式上講要從工程類公司向產(chǎn)品類公司、商品類公司轉(zhuǎn)移。led未來的發(fā)展前景是很廣闊的，只不過在這個(gè)過程當(dāng)中有一個(gè)提高壽命、商業(yè)成果轉(zhuǎn)化和優(yōu)勝劣汰的過程。”于立峰表示。