古人曰“合久必分，分久必合”，周易講“循環(huán)往復(fù)，否極泰來(lái)”。LED行業(yè)“金三銀四”、“金九銀十”的銷(xiāo)售傳統(tǒng)旺季結(jié)束，LED照明行業(yè)正由以前的零散發(fā)展走向集中。在遭遇價(jià)格泥潭、增收不增利的尷尬局面后，LED照明產(chǎn)業(yè)終于在今年上半年迎來(lái)了階段性回暖，甚至是爆發(fā)的勢(shì)頭。

悄然間2013年接近了尾聲，回望LED行業(yè)不由感慨“憶往昔崢嶸歲月，望明朝繁榮天下”，有的企業(yè)挨不過(guò)洗牌期資金斷裂轟然倒塌，有的賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。

隨著政府相續(xù)推出的各種政策支持LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展，市場(chǎng)復(fù)蘇效果逐漸明朗，優(yōu)惠政策、強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求引得中小企業(yè)“蝦兵蟹將”般一哄而上。對(duì)于眾多新的LED企業(yè)加入戰(zhàn)場(chǎng)的主體來(lái)說(shuō)，只能讓市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰做選擇，一個(gè)產(chǎn)業(yè)要想健康發(fā)展，必須順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，不能脫離市場(chǎng)需求搭建“空中樓閣”。

多位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家預(yù)測(cè)，當(dāng)前LED產(chǎn)業(yè)需要一場(chǎng)轟轟烈烈的大洗牌，對(duì)于想在此期間生存下的LED企業(yè)來(lái)說(shuō)，一場(chǎng)腥風(fēng)血雨難以避免。市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的洗牌后，將有近七成的企業(yè)慘遭淘汰，留下一批資金雄厚、科研能力強(qiáng)的LED企業(yè)，最終演變成“贏(yíng)者通吃”的“冠軍游戲”。

市場(chǎng)重組，歲末競(jìng)爭(zhēng)“加急”

今年以來(lái)，各地政府不斷出臺(tái)節(jié)能減排力度的措施，對(duì)于新興LED企業(yè)注入一針強(qiáng)心劑，LED就作為國(guó)家節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的樣本，吸引了大量資本的介入。尤其是在2010年~2012年，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了一窩蜂投資LED產(chǎn)業(yè)的局面。前期投資過(guò)熱形成的產(chǎn)能，在2011年下半年至2013年上半年集中釋放，令LED價(jià)格持續(xù)下跌。

這些政策中，最令人興奮的當(dāng)屬?lài)?guó)家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于加大工作力度確保實(shí)現(xiàn)2013年節(jié)能減排目標(biāo)任務(wù)的通知》。根據(jù)《通知》精神，發(fā)改委、財(cái)政部和住建部共同負(fù)責(zé)推動(dòng)實(shí)施綠色照明工程，落實(shí)半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，實(shí)施節(jié)能產(chǎn)品惠民工程，推廣高效照明產(chǎn)品1.3億只。

“隨著行業(yè)的發(fā)展，政府針對(duì)LED產(chǎn)業(yè)出臺(tái)的相關(guān)政策絕對(duì)是好的，但有時(shí)候很難落到實(shí)處。”他一位不愿意透露姓名的企業(yè)高管也表示出自己的擔(dān)憂(yōu)。他表示，地方政府如果不考察LED企業(yè)是否真正掌握核心技術(shù)，或者是否存在土地、資金、設(shè)備閑置的情況，太多企業(yè)進(jìn)入LED行業(yè)可能會(huì)引起反面效應(yīng)，破壞市場(chǎng)規(guī)律。

發(fā)展至今，LED上中下游產(chǎn)業(yè)鏈正經(jīng)歷大浪淘沙，上規(guī)模的新興LED企業(yè)與傳統(tǒng)照明大廠(chǎng)間的博弈與整合已拉開(kāi)序幕。一位業(yè)內(nèi)人士抱怨，LED終端應(yīng)用市場(chǎng)同樣冷熱不均：戶(hù)外傳媒市場(chǎng)陷入低迷，LED顯示屏市場(chǎng)已經(jīng)幾近飽和;LED背光液晶顯示產(chǎn)品直到去年才打開(kāi)市場(chǎng)，但經(jīng)過(guò)一年的爆發(fā)式發(fā)展，該產(chǎn)品市場(chǎng)滲透率已近70%，但又面臨新型顯示技術(shù)OLED的沖擊;照明市場(chǎng)則依賴(lài)路燈更新、地鐵照明等政府工程。比如，芯片制造商，中游封裝廠(chǎng)商面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

一些業(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪(fǎng)時(shí)直言，就目前全國(guó)范圍來(lái)看，純粹經(jīng)營(yíng)LED產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)約有4000家，中游企業(yè)約有1200家，加上做材料、設(shè)備等的上游企業(yè)，全國(guó)也總共不超過(guò)6000家企業(yè)。此外，還有一些由傳統(tǒng)向LED企業(yè)轉(zhuǎn)型或順搭做LED產(chǎn)品的企業(yè)，全國(guó)范圍內(nèi)約有2000家。加上純粹型企業(yè)，總共有不超過(guò)8000家經(jīng)營(yíng)LED產(chǎn)品企業(yè)。其中，深圳企業(yè)占到全國(guó)范圍的40%左右，也就是3200家左右。

同時(shí)，由于處于產(chǎn)業(yè)鏈中間環(huán)節(jié)，大多數(shù)封裝廠(chǎng)商深陷“連環(huán)債”困境，即下游終端應(yīng)用廠(chǎng)家拖欠封裝廠(chǎng)商的錢(qián)，封裝廠(chǎng)商只能去拖欠上游芯片及發(fā)光材料制造商的錢(qián)。除此以外，如飛利浦、陽(yáng)光照明、歐普照明以及佛山照明等傳統(tǒng)照明大廠(chǎng)則正緩掉船頭，在曲折中轉(zhuǎn)型謀變，企圖重新執(zhí)掌霸主權(quán)杖。毋庸置疑，新興LED寡頭和傳統(tǒng)照明大廠(chǎng)的博弈將左右未來(lái)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的格局，而上中下游產(chǎn)業(yè)鏈的并購(gòu)整合則正逐漸成為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)前進(jìn)的主旋律。

深洗牌不斷，LED業(yè)將重構(gòu)

洗牌、三角債……這些刺眼的詞語(yǔ)，在LED業(yè)內(nèi)頻頻出現(xiàn)。一些LED企業(yè)陷入倒閉風(fēng)潮，原因在于盲目擴(kuò)張導(dǎo)致產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，資金一旦出問(wèn)題，就兵敗如山倒。

科銳、億光電子、三安光電、德豪潤(rùn)達(dá)以及晶元光電等為代表的海內(nèi)外新老寡頭開(kāi)始加速上中下游產(chǎn)業(yè)鏈之間的并購(gòu)整合，其大動(dòng)作頻頻，猶如猛虎下山，不斷沖擊LED產(chǎn)業(yè)格局。

在新晉的明星企業(yè)也是兩級(jí)分化，進(jìn)入LED領(lǐng)域的時(shí)間不長(zhǎng)，例如佛山照明在市場(chǎng)開(kāi)疆拓土的速度無(wú)可匹敵，被行業(yè)媒體稱(chēng)為“行業(yè)清道夫”。據(jù)悉，現(xiàn)階段佛山照明LED產(chǎn)品可謂是“供不應(yīng)求”，新車(chē)間建成后，佛山照明的LEDT8日光燈玻璃管產(chǎn)能已超過(guò)100萬(wàn)支/月。未來(lái)市場(chǎng)份額將越來(lái)越向有品牌、有渠道、有創(chuàng)新的企業(yè)集中，行業(yè)將面臨洗牌，可能會(huì)有大量中小企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中退出。

據(jù)了解，很多LED企業(yè)在這兩個(gè)月將有大動(dòng)作，在保證專(zhuān)業(yè)品質(zhì)的前提下，即將以驚爆的價(jià)格引起行業(yè)內(nèi)外的高度關(guān)注。相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，繼球泡之后，晶瑩系列燈管的大動(dòng)作，也將重新樹(shù)立行業(yè)的標(biāo)桿和標(biāo)準(zhǔn)，給消費(fèi)者更大實(shí)惠的同時(shí)，讓市場(chǎng)的格局更加明朗，有利于促進(jìn)提升行業(yè)整體水平。

可見(jiàn)，隨著LED市場(chǎng)的進(jìn)一步成熟，資源將進(jìn)一步集中，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品和廠(chǎng)家會(huì)被加速淘汰出局。性?xún)r(jià)比高長(zhǎng)期以來(lái)一直是佛山照明的鮮明標(biāo)簽，相信，有成本控制能力和上游資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，會(huì)給行業(yè)帶來(lái)持續(xù)的沖擊波，引領(lǐng)LED燈管制造領(lǐng)域。

一些業(yè)內(nèi)專(zhuān)家一針見(jiàn)血的指出，目前每家企業(yè)都在尋求戰(zhàn)略合作伙伴，強(qiáng)者愈強(qiáng)的時(shí)代即將到來(lái)。現(xiàn)在整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)正處于整合的初始階段，今年在談?wù)享?xiàng)目遠(yuǎn)大于實(shí)際并購(gòu)成功的數(shù)量，到2014年將會(huì)出現(xiàn)更多的整合案例。

“洗牌可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合。”新力光源副總裁趙昆亦指出，洗牌必定會(huì)淘汰一大批規(guī)模小、缺乏技術(shù)實(shí)力的企業(yè)。小企業(yè)倒閉后，設(shè)備、人才等資源會(huì)向規(guī)模化的企業(yè)流動(dòng)，有利于整個(gè)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化。

市場(chǎng)有“邊界”，“寡頭格局”隱現(xiàn)

過(guò)去一年中，LED產(chǎn)業(yè)從當(dāng)初個(gè)別LED龍頭企業(yè)之間的對(duì)抗，到如今上中下游企業(yè)間的橫、縱向整合持續(xù)升溫，不難看出，整個(gè)LED照明行業(yè)正由以前的零散發(fā)展加速走向集中，對(duì)于擁有技術(shù)與資本實(shí)力的企業(yè)而言，這也意味著新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)的到來(lái)。LED行業(yè)的種種困境愈演愈烈，行業(yè)整合只是時(shí)機(jī)問(wèn)題。例如雷士照明與德豪潤(rùn)達(dá)的結(jié)盟，就是LED照明行業(yè)產(chǎn)業(yè)整合的一個(gè)典型代表。

“隨著LED行業(yè)一些企業(yè)資金鏈斷裂及經(jīng)營(yíng)不善等問(wèn)題，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入整合階段，洗牌的力度也會(huì)越來(lái)越大。這種集中的趨勢(shì)還會(huì)加劇，前五名占據(jù)大部分市場(chǎng)份額的可能性也很大，未來(lái)市場(chǎng)份額將越來(lái)越向有品牌、有渠道、有創(chuàng)新的企業(yè)集中，行業(yè)將面臨洗牌，可能會(huì)有大量中小企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中退出。”新力光源副總裁趙昆表示。

“LED未來(lái)一定是一個(gè)寡頭積聚的市場(chǎng)，其和傳統(tǒng)行業(yè)很大的一個(gè)區(qū)別就是‘贏(yíng)家通吃’。”一位業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，未來(lái)五到十年，在LED照明領(lǐng)域?qū)?huì)十來(lái)家管理資產(chǎn)規(guī)模超上十億元以上的新興LED企業(yè);形成第一陣營(yíng)和二陣營(yíng)可能占據(jù)大部分的市場(chǎng)份額。

很多業(yè)內(nèi)專(zhuān)家建議，政府審核LED企業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻要提高，并要適度減輕LED企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。至于政府補(bǔ)貼資金，目前的狀況是沒(méi)標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)細(xì)則，組織松散，無(wú)人指導(dǎo)發(fā)展路線(xiàn)，任由企業(yè)自生自滅，但政府資金補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該重新制定。

目前LED行業(yè)的淘汰率較高，大的國(guó)企在進(jìn)入，小的企業(yè)由于競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系在退出。一些業(yè)內(nèi)人士甚至斷言，產(chǎn)業(yè)鏈上游LED企業(yè)人才缺乏較為嚴(yán)重，上游企業(yè)需要整合，許多企業(yè)肯定活不過(guò)今年。明年深圳的LED企業(yè)將減少20%-30%，也就意味著近千家LED企業(yè)將在經(jīng)濟(jì)寒冬里“死”去。而浙大三色董事長(zhǎng)牟同升預(yù)測(cè)是，當(dāng)整個(gè)行業(yè)洗牌后，全國(guó)剩下300家企業(yè)就足夠了。

“LED行業(yè)門(mén)檻低、行業(yè)群龍無(wú)首的現(xiàn)狀，可能是吸引他們進(jìn)入的原因。”邁銳光電總經(jīng)理陳澤波表示，目前整個(gè)LED行業(yè)內(nèi)，依然缺乏“大佬”，還未涌現(xiàn)能夠在行業(yè)內(nèi)占有一定市場(chǎng)份額的企業(yè)，可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)十年中國(guó)LED行業(yè)將進(jìn)入寡頭時(shí)代，一批龍頭企業(yè)將占據(jù)行業(yè)更大的市場(chǎng)份額，成為行業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的領(lǐng)袖企業(yè)。