2014年被稱為LED照明產業發展的關鍵年，與之相關的藍寶石產業更是受到資本市場的熱捧，與藍寶石相關的概念股也不斷出現漲停。受益于下游LED芯片需求旺盛，近期市場對藍寶石材料的需求增加，藍寶石相關個股也開始整體回升。藍寶石大市場周期啟動，概念熱炒背后或燃起新一輪市場爭奪戰。
受益LED需求旺盛 藍寶石大市場啟動
近期，藍寶石概念股收益LED產業和移動設備旺盛需求，露笑科技、水晶光電、天通股份、東晶電子、安泰科技、銅峰電子、安杰科技、晶盛機電等多股漲幅居前。
貴州皓天4吋藍寶石襯底片
業內人士認為，2014 年用于智能手機等移動設備上的藍寶石材料將和LED 所用藍寶石襯底數量相當，2015年將是LED需求的2 倍。
受益于下游LED芯片需求旺盛，繼3月調價后，近期2英寸藍寶石襯底從4美元漲至7美元，4英寸藍寶石襯底從30美元漲至35美元。業內認為，藍寶石應用逐步擴大有助價格延續漲勢。擬在A股上市的全球最大玻璃蓋板廠商藍思科技最新披露招股書顯示，將投入18億元用于藍寶石擴產，由于產能遠超過iPhone需求，市場推斷公司將生產手機用藍寶石蓋板等，并供應給非蘋果陣營手機。
天通控股可制作2~12英寸藍寶石襯底片
據了解，目前2英寸藍寶石襯底片市場價格基本上在7～7.5美元之間，4英寸市場價格在32～35美元之間，6英寸在130～140美元之間。蘇州海鉑晶體國內業務部總監張祥新表示，2英寸藍寶石材料價格漲幅并不大，2英寸晶棒的價格年前為28元左右，現在為32元，而4英寸晶棒價格年前為15美元，現在為17美元，漲幅要高一些。這主要是因為4英寸藍寶石襯底片的價格取決于晶棒的價格，目前4英寸晶棒還主要依賴進口，價格受外購的影響比較大。
今年以來，新一代蘋果手機將使用藍寶石的消息引爆了藍寶石概念股。作為消費電子行業的新材料，藍寶石的需求快速增長，藍寶石產業規模也在迅速擴大。
藍寶石企業紛紛布局
作為顯示屏背光源的核心器件，LED產業將迅速發展，藍光及白光LED的基礎材料藍寶石因此受益。更是受益于下游LED芯片需求旺盛，近期市場對藍寶石材料的需求增加，市場價格也開始整體回升，藍寶石相關企業更是加緊布局計劃，開始新一輪市場爭奪戰。
露笑科技(002617)：2014年4月，公司出資2億元與伯恩光學合資設立伯恩露笑藍寶石公司(公司占40%)。藍寶石公司擬計劃總投資20億元。藍寶石公司成立后，將向公司的全資子公司露通機電購買200臺80公斤級的藍寶石長晶爐設備(交易額約2.3億元)，用于藍寶石生產，藍寶石長晶爐設備將于2014年8月底前交貨完畢。
東晶電子(002199)：公司實施的“年產750萬片LED用藍寶石晶片技改項目”，項目分二期建成，2012年底完成一期投資，2013年底完成全部投資并投產。完成后，預計可新增年銷售收入17.5億元，年利稅7.3億元。目前部分藍寶石晶體生長爐已完成安裝調試，產品已提交相關客戶認證。
晶盛機電(300316)：公司(占80%)與中環股份投資設立內蒙古晶環建“年產2500萬mm藍寶石晶棒生產項目”。目前仍還建設廠房，預計明年上半年全部完工，下半年預計投入100臺藍寶石爐并開始生產。另，公司成功研制的新產品藍寶石晶體生長爐，其中35kg藍寶石長晶工藝技術已具備量產水平，65kg、90kg晶體生長工藝研究已取得重要進展。
水晶光電(002273)：公司目前藍寶石襯底生產飽和，PSS產品供不應求，藍寶石業務已具有穩定的客戶群，并憑借產品優良品質在業內享有一定的口碑。2013年上半年，公司藍寶石LED襯底及其他業務實現主營收入5318.48萬元。
天龍光電(300029)：公司的主要產品包括藍寶石爐，公司對80公斤級B80寶石爐進行技術升級改造，工藝技術穩定，有效降低生產綜合成本，提高產品成品率，實現對客戶提供一攬子交鑰匙解決方案。后續設備開發方案目前正在技術分析和市場論證。
京運通(601908)：公司在互動易上表示，公司有藍寶石生長爐方面的技術和儲備，但目前為止尚無打算，未來如果有進一步的計劃，將會發布公告。
天通股份(600330)：2013年4月，股東大會同意非公開發行不超過6000萬股股票，募資用于年產115萬片4英寸LED藍寶石襯底材料技改項目。預計該項目于2013年底建成投產，項目建成后，年均銷售收入為29723萬元，年均稅后利潤為6836萬元。
大族激光(002008)：公司在互動易上表示，公司藍寶石切割設備是從前年(2011年)開始做的，現已在LED領域實現規模化銷售，明年(2014年)的批量訂單目前不能確定，公司設備有成本優勢。
總結：
隨著LED照明大周期啟動，將帶動藍寶石行業在消費電子廣泛應用之前率先迎來新一輪景氣大周期。藍寶石將成為貫穿主流電子高景氣細分行業的新材料應用。該行看好藍寶石大周期，藍寶石產業規模的不斷擴大，生產技術的不斷改進，成本將會進一步降低。藍寶石材料會從高端應用領域進入到中低端領域，直接進入高速的成長階段。同時，LED照明行業步入黃金發展期，智能手機等移動設備對藍寶石材料需求旺盛，促使藍寶石需求快速升溫，行業景氣底部大幅回升，藍寶石市場競爭將更為激烈。同時，藍寶石企業在大市場來臨，大規模擴張產能計劃，仍需注意行業產能過剩風險。
