“產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，金融先行”是廣東省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑之一，近年來(lái)越來(lái)越多的上市公司通過資本市場(chǎng)的融資、并購(gòu)等途徑加快轉(zhuǎn)型步伐。

       統(tǒng)計(jì)顯示，廣東A股上市公司近5年通過資本市場(chǎng)累計(jì)籌資近3000億元，為此前歷年籌資總額的3倍，大部分投向電子信息、LED、生物醫(yī)藥、裝備制造、新材料、新能源、文化創(chuàng)意等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

產(chǎn)融結(jié)合

       據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)直接融資比重不足5%，融資難、成本高、渠道窄等問題是制約其發(fā)展的重要因素。廣東近幾年連續(xù)舉辦金交會(huì)，在宣傳和推動(dòng)產(chǎn)融對(duì)接方面已經(jīng)起到了很大的成效。

       廣州市金融辦主任周建軍介紹：“今年6月，第三屆廣州金交會(huì)共有46個(gè)產(chǎn)融對(duì)接簽約項(xiàng)目達(dá)成意向性簽約，總金額約1868億元。其他場(chǎng)合簽約，授信達(dá)到4500億元。”此次產(chǎn)融對(duì)接簽約項(xiàng)目不僅涉及制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等產(chǎn)業(yè)，還涉及新型城市化建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、文化、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。

       太和投資董事長(zhǎng)王亮告訴記者，廣東的產(chǎn)融對(duì)接已經(jīng)走在國(guó)內(nèi)的前列，盡管產(chǎn)業(yè)資本和金融資本會(huì)有一個(gè)融合的過程，而這也是社會(huì)資源達(dá)到最有效配置的客觀要求。未來(lái)，產(chǎn)融結(jié)合將成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展、迅速做大做強(qiáng)的一個(gè)重要途徑。

       格力電器上市以來(lái)從資本市場(chǎng)累計(jì)募集金額達(dá)到31.95億元，通過擴(kuò)大產(chǎn)能、提升研發(fā)技術(shù)，公司已坐穩(wěn)國(guó)內(nèi)空調(diào)業(yè)老大的位置。格力電器1996年上市時(shí)，營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為28.41億元和1.86億元，17年的時(shí)間里，增幅分別達(dá)到42倍和58倍，充分顯示了資本市場(chǎng)的魔力。

       此外，已有不少上市公司探索著金融產(chǎn)業(yè)融合，有的拓展產(chǎn)業(yè)鏈，有的則為了進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。如香雪制藥通過與政府對(duì)接，投資10億元在隆德縣建中藥現(xiàn)代化科技產(chǎn)業(yè)園，完善中藥大健康產(chǎn)業(yè)鏈布局、推進(jìn)醫(yī)藥行業(yè)整合升級(jí);普邦園林在上市兩年，IPO募資13億元后，又通過發(fā)債和增發(fā)擬募資達(dá)18億元，從主業(yè)的園林設(shè)計(jì)擴(kuò)展到上游的苗木供應(yīng)，下游更是搭建起了“總規(guī)劃-建筑設(shè)計(jì)-園林設(shè)計(jì)-園林施工”的整體方案解決平臺(tái)。歐浦鋼網(wǎng)則是通過募集資金，運(yùn)行鋼材超市升級(jí)服務(wù)，并加大各區(qū)域的鋼材倉(cāng)儲(chǔ)資源，對(duì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行立體升級(jí)。

并購(gòu)擴(kuò)張

       Wind統(tǒng)計(jì)顯示，2013年廣東省194家A股上市公司中共有89起并購(gòu)案例，累計(jì)金額達(dá)到1020.99億元，是全國(guó)并購(gòu)金額最大的省份。合計(jì)來(lái)看，近5年的并購(gòu)金額為2920.2億元，完成并購(gòu)數(shù)量449起，平均每筆并購(gòu)的金額約為6.5億元。

       記者從廣東大部分加工制造類上市企業(yè)了解到，由于近年來(lái)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速放緩，大部分行業(yè)都出現(xiàn)停滯不前或倒退的情況，凈利潤(rùn)年年下滑倒逼企業(yè)不得不另謀出路。而資本市場(chǎng)這個(gè)優(yōu)勢(shì)平臺(tái)，為公司提供了轉(zhuǎn)型機(jī)遇。

       通過并購(gòu)重組，廣州控股、廣鋼股份等一批公司淘汰了落后產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)升級(jí);科達(dá)機(jī)電、萬(wàn)順股份等一批公司整合了產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)了跨地區(qū)擴(kuò)張;粵美雅、新太科技等一批公司解決了歷史遺留問題，重新走上可持續(xù)發(fā)展道路。尤其是近兩年，廣東的并購(gòu)重組呈現(xiàn)井噴態(tài)勢(shì)。前身為星輝車模[-0.79% 資金 研報(bào)]的互動(dòng)娛樂，去年就拋出了切入手游的并購(gòu)方案，并贏得市場(chǎng)的追捧。今年奧飛動(dòng)漫和凱撒股份又緊隨其后，積極并購(gòu)游戲領(lǐng)域的相關(guān)資產(chǎn)。

       在文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，粵傳媒]和省廣股份都在積極尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，粵傳媒今年以來(lái)開始布局游戲、彩票、LED等行業(yè)，省廣股份則是從2012年以來(lái)就在收購(gòu)廣告企業(yè)，增強(qiáng)其主營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，多區(qū)域進(jìn)行復(fù)制。廣東地區(qū)LED企業(yè)云集，今年以來(lái)并購(gòu)事件頻頻發(fā)生，勤上光電、鴻利光電、長(zhǎng)方照明等都進(jìn)行了并購(gòu)或擴(kuò)張;電子信息業(yè)方面，中京電子擬擴(kuò)張收購(gòu)柔性電路板和可穿戴項(xiàng)目，萬(wàn)順股份則是近年來(lái)技術(shù)專利提升極快，今年擬募資4.69億元擴(kuò)張。

       值得注意的是，今年以來(lái)，越來(lái)越多的廣東上市公司通過成立產(chǎn)業(yè)基金的方式，尋求潛在的收購(gòu)標(biāo)的。總體來(lái)看，上市公司設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金，主要集中在文化傳媒、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)。此外，環(huán)保、新材料、加工行業(yè)升級(jí)等也是并購(gòu)基金投資的熱門領(lǐng)域。