度過艱難的產(chǎn)能過剩期，這兩年上游芯片逐漸從陰霾走向明朗。

近期大部分LED大部分上市公司都已相繼發(fā)布半年報(bào)，今年整體盈利情況形勢(shì)明顯。從前期LED行業(yè)公司發(fā)布的2014年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告來看，今年上半年，已經(jīng)有超過20家LED公司無虧損，上游芯片廠三安光電和華燦光電等幾家芯片公司相比去年同期全部實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，勢(shì)頭被人看好。

半年報(bào)業(yè)績(jī)鮮亮

7月31日，三安光電發(fā)布2014年半年報(bào)，上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.77億元，同比增長(zhǎng)30.03%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6.66億元，同比增長(zhǎng)43.87%。2014年上半年度基本每股收益為0.42元，上年同期為0.32元，同比增31.25%。

另外，華燦光電在8月12日晚間發(fā)布的半年度報(bào)告中顯示，上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30，441.96萬元，較去年同期增加172.19%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4414.50萬元，較去年同期增加239.25%。報(bào)告期內(nèi)，公司LED芯片產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量比上年同期增長(zhǎng)123.67%，銷售數(shù)量比上年增長(zhǎng)144.76%。

華燦光電稱，預(yù)計(jì)下半年?duì)I業(yè)收入會(huì)繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)全年凈利潤(rùn)扭虧為盈。

與今年鮮明的良好勢(shì)頭相比，去年同期各芯片企業(yè)的財(cái)報(bào)卻并不光鮮亮麗。2013年同期，三安光電營收同比增長(zhǎng)22%，凈利卻下降了0.7%，而華燦光電去年同期營收和利潤(rùn)皆有大幅下滑。今年芯片企業(yè)一轉(zhuǎn)頹勢(shì)，改變此前幾年增收不增利的“業(yè)績(jī)怪圈”。

“今年照明市場(chǎng)的明顯起量為芯片公司帶來了較大的貢獻(xiàn)。”廣東德力光電營銷總監(jiān)葉國光在接受記者采訪時(shí)表示，相較2012年，今年芯片行情確實(shí)比較好。

葉國光表示，2012年作為行情最差的一年，產(chǎn)能過剩也最為嚴(yán)重，從2013年開始逐漸轉(zhuǎn)好。“現(xiàn)在整個(gè)市場(chǎng)感覺還是比以前大很多，主要是照明的拉動(dòng)，LED照明拉升的量十分快速。”

有券商也表示，今年在上游外延芯片方面，行情高漲，芯片大廠保持滿產(chǎn)狀態(tài)，價(jià)格相對(duì)較為穩(wěn)定。今年第一、第二季度，各企業(yè)產(chǎn)能飽滿，呈現(xiàn)淡季不淡的狀態(tài)，營收業(yè)績(jī)也較為滿意，預(yù)計(jì)2014年以后整個(gè)芯片市場(chǎng)產(chǎn)量規(guī)模將持續(xù)快速增長(zhǎng)。

申銀萬國動(dòng)態(tài)報(bào)告顯示，今年上半年，LED上游芯片企業(yè)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗。去年下半年以來，LED芯片市場(chǎng)需求保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，從去年四季度至今，芯片價(jià)格已有三個(gè)季度跌幅很小，相關(guān)企業(yè)的盈利能力顯著回升。

值得一提的是，中國LED芯片市場(chǎng)從2009年供不應(yīng)求到2010年基本供求平衡，2011年出現(xiàn)供過于求，2012年已經(jīng)嚴(yán)重供過于求，直到2013年才慢慢調(diào)整，過剩產(chǎn)能釋放是去年各大芯片企業(yè)的主要任務(wù)。進(jìn)入2014年以后，受下游市場(chǎng)需求的驅(qū)動(dòng)，LED芯片需求逐漸進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)，行業(yè)也進(jìn)入大整合階段。

芯片擴(kuò)產(chǎn)潮再出現(xiàn)

“事實(shí)上今年業(yè)績(jī)提升的主要原因來自兩個(gè)方面。”葉國光表示，隨著國產(chǎn)芯片技術(shù)的大幅提升，如今本土芯片無論是在品質(zhì)還是在性價(jià)比方面都能與進(jìn)口芯片相媲美，技術(shù)和品質(zhì)上的提升，也使得更多的下游客戶選擇具有本土優(yōu)勢(shì)的芯片廠供應(yīng)。

“對(duì)進(jìn)口芯片的取代在很大程度上提升了國產(chǎn)芯片廠今年的業(yè)績(jī)。”葉國光表示，另一方面則是由于今年照明市場(chǎng)的大幅增長(zhǎng)傳導(dǎo)至上游出貨較大。“如今大部分以前做傳統(tǒng)照明的照明企業(yè)在LED出貨方面比例大增，下游照明的需求就越來越大，同時(shí)新興的LED照明公司數(shù)量在增加，需求大增導(dǎo)致了上游供應(yīng)端出貨的大幅提升。”

這樣的看法在廠商方面得到確認(rèn)，德豪潤(rùn)達(dá)董秘鄧飛在接受投資者問答時(shí)表示，德豪潤(rùn)達(dá)目前開啟的50多臺(tái)MOCVD機(jī)臺(tái)已經(jīng)是滿負(fù)荷運(yùn)作，而且所提供的芯片產(chǎn)能基本都是投入到LED照明領(lǐng)域。

士蘭微公司董秘陳越曾表示，到目前為止，公司LED芯片和成品業(yè)務(wù)均進(jìn)入滿產(chǎn)狀態(tài)，還在擴(kuò)大產(chǎn)量。公司LED芯片在市場(chǎng)具有競(jìng)爭(zhēng)力，今年全年目標(biāo)是產(chǎn)銷26億只。

而另一芯片黑馬澳洋順昌近日在其投資者互動(dòng)平臺(tái)向投資者表示，今年上半年公司LED設(shè)備不斷到廠并調(diào)試投入運(yùn)營，公司現(xiàn)有MOCVD設(shè)備目前處于滿產(chǎn)狀態(tài)。

隨著市場(chǎng)形勢(shì)逐漸轉(zhuǎn)好，一些芯片企業(yè)在營收和凈利同步增加的同時(shí)，也看到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的前景，部分芯片廠家上半年馬不停蹄地想通過擴(kuò)增產(chǎn)能來進(jìn)一步搶占市場(chǎng)份額。

4月3日，澳洋順昌發(fā)布公告稱，以非公開發(fā)行股票的方式募集資金5億元，將投向LED外延片、芯片產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目(一期)及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。在項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)時(shí)，公司擁有的MOCVD設(shè)備將由目前的10臺(tái)增加至30臺(tái)。

4月4日，三安光電也發(fā)布公告稱，公司將在廈門投資建設(shè)LED藍(lán)綠外延片、芯片的研發(fā)與制造產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資額100億元，總規(guī)模200臺(tái)MOCVD。

而在談到華燦光電下半年策略的時(shí)候，華燦光電董秘葉愛民表示，華燦光電堅(jiān)持以芯片為主導(dǎo)，繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)是華燦今年的主要任務(wù)，下半年華燦光電蘇州子公司LED外延片芯片三期項(xiàng)目將會(huì)繼續(xù)進(jìn)行。

今年4月份，華燦光電發(fā)布了一項(xiàng)三期項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)的公告。據(jù)了解，三期項(xiàng)目擬購置MOCVD、PECVD、ICP等生產(chǎn)及輔助設(shè)備589臺(tái)/套(其中，進(jìn)口設(shè)備466臺(tái)/套，國產(chǎn)設(shè)備123臺(tái)/套)，項(xiàng)目投資總額11.84億元。

值得一提的是，在紅黃光芯片領(lǐng)域經(jīng)營多年的乾照光電在2013年度業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，乾照光電決定進(jìn)入藍(lán)綠光LED外延片及芯片業(yè)務(wù)領(lǐng)域。7月24日乾照光電公告，乾照光電與廈門廈門火炬管委會(huì)就投資建設(shè)LED藍(lán)綠光外延片、芯片和照明產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目簽訂了《投資協(xié)議》。項(xiàng)目總投資達(dá)到50億元，新增規(guī)模為100臺(tái)MOCVD，分兩期投入。首期項(xiàng)目計(jì)劃投資20億元，用于購買50臺(tái)MOCVD設(shè)備和建設(shè)生產(chǎn)線、廠房以及配套設(shè)備、設(shè)施等。首期項(xiàng)目新增的50臺(tái)設(shè)備，最遲不遲于2015年9月底前在公司位于廈門火炬高新區(qū)(翔安)產(chǎn)業(yè)區(qū)工廠安置到位并投入生產(chǎn)。

產(chǎn)能過度擴(kuò)產(chǎn)隱憂

一位不愿具名的某芯片公司高管表示，今年照明行情景氣度確實(shí)較高，上游擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模較大。但大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)的背后，有些企業(yè)更深的目的可能是想遏制對(duì)手。“三安光電目前的開工機(jī)臺(tái)占一半，另一大廠也有接近一半的機(jī)臺(tái)未啟動(dòng)，在這樣的情況下，三安光電還要擴(kuò)產(chǎn)100臺(tái)，剩下的華燦光電、澳洋順昌以及乾照光電等一些公司也在擴(kuò)產(chǎn)，這個(gè)產(chǎn)能以后肯定又要過剩。”

在葉國光看來，按照這樣的勢(shì)頭持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，再過一兩年出現(xiàn)過剩肯定是必然。“現(xiàn)在擴(kuò)產(chǎn)海外芯片受的影響比較大，為什么這兩年芯片增長(zhǎng)率這么高?”葉國光表示，主要是國產(chǎn)對(duì)進(jìn)口的取代影響較.......————本文節(jié)選自第9期《半導(dǎo)體照明》雜志)