近日，中國臺(tái)灣地區(qū)LED芯片廠商11月營收數(shù)據(jù)陸續(xù)出爐，龍頭晶電11月營收為17.71億新臺(tái)幣，環(huán)比下滑7.6%，同比下滑了14.66%;包含晶電在內(nèi)的8家LED芯片企業(yè)合計(jì)營收33億新臺(tái)幣，同比下降15.1%，環(huán)比下降9.5%。
臺(tái)灣地區(qū)LED企業(yè)整體出現(xiàn)頹勢，大陸企業(yè)是否出會(huì)出現(xiàn)相同情況?對此，記者走訪了上市公司、業(yè)內(nèi)以及機(jī)構(gòu)，以求獲得最新的行業(yè)動(dòng)態(tài)。
臺(tái)LED企業(yè)11月營收普遍下滑
最新數(shù)據(jù)顯示，今年11月份，臺(tái)灣地區(qū)8家LED芯片企業(yè) (璨圓、鼎元、光宏、光磊、華上、晶電、泰谷、新世紀(jì)光電)合計(jì)營收33.0億新臺(tái)幣，同比下降15.1%，環(huán)比下降9.5%。
其中，LED芯片廠商晶電、隆達(dá)、璨圓11月營收環(huán)比分別下降了7.64%、2.4%和29.75%，尤其是龍頭晶電更是遭遇重創(chuàng)，除了環(huán)比下滑外，同比下降幅度更是高達(dá)14.66%。另外，9家LED封裝企業(yè)(佰鴻，東貝等)合計(jì)營收60.4億新臺(tái)幣，同比上漲9.06%，環(huán)比下降4.3%。
實(shí)際上，記者注意到，臺(tái)灣地區(qū)LED企業(yè)之前已現(xiàn)頹勢。9月，臺(tái)灣地區(qū)LED四大芯片廠商晶電，隆達(dá)、新世紀(jì)、璨圓營收環(huán)比數(shù)據(jù)悉數(shù)下滑，下滑幅度分別為11.9%、5.6%、22.1%、11.7%;不過封裝端表現(xiàn)優(yōu)秀，9月營收環(huán)比增長1.55%。
到了10月份，情況繼續(xù)惡化，LED芯片廠商晶電、璨圓營收環(huán)比分別下降了15.48%和36.22%。結(jié)合11月份的最新數(shù)據(jù)，芯片、封裝環(huán)節(jié)均表現(xiàn)不佳，整個(gè)行業(yè)的頹勢仍未迎來反轉(zhuǎn)。
A股公司下行壓力不大
對于臺(tái)灣地區(qū)LED企業(yè)營收普遍持續(xù)下滑的情形，大陸同行們是否出現(xiàn)了相同的情況?
對此，德豪潤達(dá)(002005，收盤價(jià)9.03元)董秘鄧飛對記者表示，德豪潤達(dá)和同行業(yè)公司還是有差異的，德豪潤達(dá)做芯片、封裝，通過收購雷士，又有渠道。“相比去年，公司的銷售額還是有增長的，但是這也是我們公司的情況，畢竟德豪潤達(dá)有雷士這個(gè)銷售渠道。”
同時(shí)，記者以投資者身份致電國星光電(002449，收盤價(jià)11.83元)以及乾照光電(300102，收盤價(jià)13.19元)。國星光電工作人員表示，并未發(fā)現(xiàn)訂單較少或者其他相應(yīng)的狀況，公司運(yùn)營還是跟往年一樣，沒有出現(xiàn)大的波動(dòng)，公司目前幾乎滿產(chǎn)。乾照光電的工作人員則表示，相關(guān)統(tǒng)計(jì)還未出來，感覺整體狀況還行。
業(yè)內(nèi)人士對記者表示，今年四季度大部分企業(yè)都表示整個(gè)市場比較冷，尤其是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的中上游。形成這種情形有兩個(gè)原因：一是上半年很多LED企業(yè)沖量沖得很快，企業(yè)有些庫存還沒有消化，四季度很多企業(yè)都在消化庫存;二是以前四季度LED企業(yè)上中下游都會(huì)備貨，現(xiàn)在市場價(jià)格變化更快，體系更加成熟，大家都不會(huì)積極備貨，導(dǎo)致需求減少。臺(tái)灣地區(qū)LED企業(yè)大多做芯片和封裝，其銷售遇冷都和備貨有關(guān)系。
“另外有一點(diǎn)需要注意的是，臺(tái)灣地區(qū)LED企業(yè)的客戶群體，比如封裝都是以背光為主，大陸的LED企業(yè)就沒有這么大的背光客戶群，反而是照明類客戶很多。目前室內(nèi)照明終端的增速仍然維持在70%以上的增幅，市場需求量還是比較明顯的。”
有券商研究員則表示，四季度本身就是LED行業(yè)的淡季，糟糕的成績單是正常現(xiàn)象，不能因?yàn)榈緺I收大幅下滑就認(rèn)為拐點(diǎn)來了，畢竟市場需求仍然存在。
興業(yè)證券分析師在研究報(bào)告中提到，封裝端11月營收環(huán)比下降4.3%，封裝端更接近下游，表明LED行業(yè)景氣度有所下降。11月芯片端營收環(huán)比下降9.5%，幅度大于去年(4.8%)。中長期來看，臺(tái)灣地區(qū)上游芯片廠今年以來均無擴(kuò)產(chǎn)，而大陸三安光電(600703，收盤價(jià)14.94元)、華燦光電(300323，收盤價(jià)11.11元)以及澳洋順昌(002245，收盤價(jià)11.28元)等廠商新增產(chǎn)能的釋放，臺(tái)灣地區(qū)廠商芯片環(huán)節(jié)份額勢必減少，這應(yīng)該是一個(gè)趨勢，大陸芯片廠商和臺(tái)灣地區(qū)廠商的差距正逐漸縮小，未來份額有望進(jìn)一步增大。據(jù)跟蹤，相比三季度，大陸芯片廠商10月和11月的出貨情況并無下行壓力。
