經深圳證券交易所《關于木林森股份有限公司人民幣普通股股票上市的通知》(深證上[2015]74號)同意，本公司發行的人民幣普通股股票在深圳證券交易所中小板上市，股票簡稱“木林森”，股票代碼“002745”;本次公開發行的4，450萬股股票于今日起上市交易。

       木林森表示，本公司鄭重提請投資者注意：投資者應當切實提高風險意識，強化投資價值理念，避免盲目炒作。

       現將有關事項提示如下：

       一、公司近期經營情況正常，內外經營環境未發生重大變化，目前不存在未披露重大事項。

       二、公司、控股股東或實際控制人不存在關于本公司的未披露重大事項，公司近期不存在重大對外投資、資產收購、出售計劃或其他籌劃中的重大事項。公司募集資金投資項目按招股說明書披露的計劃實施，未發生重大變化。

       三、公司預計2015年一季度經營業績繼續保持增長，營業收入預計較上年同期增長10%-30%，凈利潤預計較上年同期增長0-20%。

       本公司特別提醒投資者注意以下風險因素：

       (一)行業競爭加劇的風險

       受國家政策扶持的影響，整個LED行業呈現快速發展的態勢，吸引了社會大量資本，不斷出現新的廠商加入該行業。另外，隨著世界范圍內LED封裝及應用產業向以中國為主的亞洲地區轉移，國際知名LED廠商紛紛在我國建立生產基地，可能導致產品價格的下降、提高市場份額的難度增大，因此公司處于競爭可能加劇的市場環境。報告期內，市場競爭變化導致LED行業毛利率存在一定波動，當行業競爭加劇，廠家紛紛采取價格戰，導致行業整體毛利率下降，一些競爭力較弱的企業將不得不退出行業。如果發生決策失誤、市場拓展不力，不能保持技術、生產工藝水平的先進性，或者市場供求狀況發生了重大不利變化，公司將面臨不利的市場競爭局面，經營業績可能有所下滑。

       (二)經營業績下滑的風險

       本公司自成立以來一直專注于LED封裝及應用系列產品的研發、生產與銷售業務，產品廣泛應用于家用電子產品、燈飾、景觀照明、交通信號、平板顯示及亮化工程等領域。經過多年發展，公司在規模化生產、豐富的產品系列、技術研發、制造工藝及穩定的客戶資源等方面積累了較多優勢，帶動公司經營業績的快速增長，2011年至2013年，公司營業收入年復合增長率達到50.21%、凈利潤年復合增長率達到98.22%，保持快速增長態勢。近年來，受國家政策扶持的影響，LED行業發展迅速，同時，LED封裝及應用企業數量不斷增加，行業競爭較為激烈，加之營業規模的迅速擴張對公司的經營管理也提出了更高要求，未來公司若不能持續保持行業競爭優勢，可能面臨經營業績下滑的風險。

       (三)主要原材料芯片依賴進口及供應商相對集中的風險

       本公司在主要原材料芯片的采購上，以進口臺灣芯片為主。目前，公司與晶元光電等臺灣芯片供應商建立了較為穩定的長期合作關系，主要系該等芯片供應商實力雄厚，技術領先，能按公司訂單規格要求規模生產、及時交貨，且芯片質量較高，保證了公司正常生產經營之需要。公司與該等芯片供應商合作以來，關系穩固、相互依賴，為公司對芯片的需求提供了充足的貨源保證。

       近幾年，隨著國內芯片制備技術的不斷提升，生產廠商逐步增加，產量也獲得大幅度提高，公司也加大對國產芯片的采購力度，減少對進口臺灣芯片的依賴。目前，公司已與國內主要芯片廠商建立采購合作關系。盡管如此，公司仍面臨供應商原材料采購相對較集中的風險，若因國內外芯片市場發生不利變化，導致供應商生產經營發生重大不利變化，可能給公司正常生產及經營業績帶來不利影響。

       (四)產能不足的風險

       報告期內，公司主要產品Lamp LED的產能利用率分別達到93%、91%、95%和95%，SMD LED的產能利用率分別達到92%、91%、93%和94%，生產設備全年基本接近滿負荷生產狀態，尤其在每年的生產高峰期，盡管公司近年來也陸續采購了新的生產設備，但仍然面臨產能瓶頸的束縛。隨著市場需求進一步擴大，受產能不足的影響，公司可能將無法完全滿足部分客戶對產品交貨期和采購量的要求，公司將不得不放棄該部分客戶訂單，從而影響公司的快速增長。因此，公司面臨著產能不足的風險。

       (五)存貨較大及發生跌價損失的風險

       公司存貨包括原材料、庫存商品、在產品、低值易耗品等。由于公司產品覆蓋面廣，目前的產品包括Lamp LED、Display、SMD LED及LED應用產品(包括顯示屏、室內外照明燈及燈飾)，不同產品的規格、型號也較多，多系列產品導致公司備貨金額相對較高;同時，為了保證原材料的穩定供應，降低市場經營風險，公司也需儲備原材料以備生產經營使用，因此，公司存貨金額較高。報告期末，存貨凈額分別為23，267.38萬元、22，964.65萬元、36，288.16萬元和74，977.15萬元，若原材料市場、產品銷售市場發生異常變化，可能導致一定的跌價風險，將給公司經營業績帶來較大影響。

       (六)資產負債率偏高、短期償債壓力較大的風險

       報告期內，公司經營業績呈快速增長態勢，營業收入由2011年的127，357.80萬元增長至2013年的287，364.66萬元，年復合增長率達到50.21%。與此相應，公司的流動負債由2011年末的106，382.09萬元增長至2013年末的236，790.20萬元，由此導致公司資產負債率偏高、各項償債指標偏低。截至2014年9月末，公司的資產負債率達到71.63%(母公司口徑)，流動比率和速動比率僅為0.79和0.59，負債率偏高、償債壓力較大。公司目前的融資渠道主要依賴銀行借款，報告期內的銀行借款規模基本維持在7億元左右，在目前信貸趨緊的背景下，很難再新增銀行借款。如不能及時補充流動資金，公司未來的發展將面臨流動資金不足、短期償債壓力較大的風險。

       上述風險為公司主要風險因素，將直接或間接影響本公司的經營業績，請投資者特別關注本公司招股說明書“第四節 風險因素”等有關章節，并特別關注上述風險的描述。