8月13日，由華強(qiáng)LED交易中心舉辦的“2015年首屆國(guó)際LED市場(chǎng)趨勢(shì)與跨境電商高峰論壇” 在華強(qiáng)酒店24樓會(huì)議大廳盛大舉行，現(xiàn)場(chǎng)200多人大廳人頭濟(jì)濟(jì)，來自LEDinside的首席分析師王飛做了主題為《中國(guó)LED照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析》的演講，他從2015年上半年LED照明發(fā)展趨勢(shì)入手，揭示了LED照明出口、LED封裝和芯片行業(yè)發(fā)展的五大趨勢(shì)。
一、匯率變化對(duì)下半年LED照明出口有利。
王飛表示，2014年二季度開始，中國(guó)人民幣對(duì)美元匯率在6.0-6.2區(qū)間波動(dòng)，但同期日元、歐元、澳元相對(duì)人民幣都有20%甚至50%貶值的情況，中國(guó)制造業(yè)出口受到明顯影響，LED照明出口也受到很大影響。
2015年8月11日、12日人民幣兌美元匯率中間價(jià)連續(xù)兩日下跌后，8月13日人民幣兌美元中間價(jià)再次下調(diào)704點(diǎn)至6.401，央行完善人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)效果已顯現(xiàn)。人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)連續(xù)3個(gè)交易日走低，必然對(duì)不少LED照明進(jìn)出口企業(yè)造成影響。
深圳市晟碟綠色集成科技有限公司總經(jīng)理陳亨由認(rèn)為，人民幣貶值對(duì)于LED出口企業(yè)的影響有一定的限制，應(yīng)該分開市場(chǎng)來看待，出口東南亞市場(chǎng)，若使用國(guó)內(nèi)芯片，那是利好的，但是出口美國(guó)或歐洲，未必是利好。
一方面，以歐美為主，國(guó)內(nèi)LED芯片受到專利的限制，大部分需要依靠進(jìn)口，人民幣貶值，進(jìn)口相對(duì)貴了，所以中國(guó)LED工廠只是賺很小一部分的加工費(fèi)。從這一點(diǎn)來看影響是相抵消的，進(jìn)口芯片，出口整燈，利益受到一定的限制。
另一方面，相對(duì)于第三世界國(guó)家，比如東南亞一帶，人民幣的貶值是利好的。“我認(rèn)為最重要的是LED企業(yè)自身技術(shù)的提升，從本身的加工環(huán)節(jié)、技術(shù)環(huán)節(jié)、規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化來降低控制成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于匯率2%的波動(dòng)帶來的影響，這兩個(gè)方面是相互的。
二、替換式照明走向成熟化規(guī)模化，價(jià)格下降空間有限。
根據(jù)美國(guó)管理大師邁克爾•波特的理論，行業(yè)進(jìn)入成熟期有九大特征，LED照明行業(yè)似乎都已出現(xiàn)。1、競(jìng)爭(zhēng)的重心趨向于強(qiáng)調(diào)成本和服務(wù)；2、產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的客戶以熟客居多；3、產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)下降；4、產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力和從業(yè)人數(shù)過剩；5、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售經(jīng)常發(fā)生變化；6、新產(chǎn)品的出現(xiàn)和應(yīng)用變得困難；7、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇；8、市場(chǎng)需求放緩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)率變得激烈；9、中間商利潤(rùn)下降，數(shù)量少。
王飛認(rèn)為，LED照明在走向成熟化、規(guī)模化，整個(gè)產(chǎn)業(yè)是價(jià)跌量升，整個(gè)規(guī)模在增長(zhǎng)，但利潤(rùn)空間日益縮小。
三、隨著替換式燈具價(jià)格下降到一定程度，再繼續(xù)下降空間有限的時(shí)候，他們的替代品會(huì)出現(xiàn)機(jī)會(huì)。比如LED 燈管價(jià)格跌不動(dòng)的時(shí)候，平板燈市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)機(jī)會(huì)。
王飛以LED燈管價(jià)格變化影響到未來LED平板燈的需求為例說明。數(shù)據(jù)顯示，2012年到2015年，雖然全球范圍平板燈出貨量持續(xù)增加，然而價(jià)格的快速下跌導(dǎo)致市場(chǎng)增長(zhǎng)速度相對(duì)緩慢，重要的原因是LED燈管的價(jià)格下跌速度極為迅速——在部分中低端商業(yè)照明領(lǐng)域，燈管和平板燈構(gòu)成了替代品關(guān)系，因此LED平板燈受到了LED燈管市場(chǎng)的沖擊。
王飛分析認(rèn)為，LED封裝增速放緩的原因是LED各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)需求減速。首先是LED閃光燈市場(chǎng)、背光市場(chǎng)這兩個(gè)細(xì)分市場(chǎng)需求都在下降，這與消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)處于成熟期，產(chǎn)業(yè)需求放慢有關(guān)，如平板電腦、智能手機(jī)的發(fā)展。上游的原材料和電子組件需求都在下降。
目前主要增長(zhǎng)的是LED照明和顯示屏市場(chǎng)。對(duì)封裝廠商來說，成本越來越低，亮度越來越高，最近炒得很熱的CSP，比較流明每美元，你會(huì)發(fā)現(xiàn)很快會(huì)超越現(xiàn)在的封裝成本結(jié)構(gòu)。LED照明替換市場(chǎng)如果完成，剩下給予廠商發(fā)展的空間有多少，大家都持疑問。LED產(chǎn)品趨向標(biāo)準(zhǔn)化，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，LED封裝中小企業(yè)的生存空間在于小量多樣生產(chǎn)的產(chǎn)品市場(chǎng)。
五、中國(guó)LED芯片市場(chǎng)處于脆弱的平衡。
2011年到2014年，LED芯片行業(yè)產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到32%，領(lǐng)先LED封裝和應(yīng)用行業(yè)。
瑞銀研究表明，照明應(yīng)用對(duì)于全球LED芯片需求有望從2011年17%，大幅度提升到2015年的54%，瑞銀看好LED芯片龍頭企業(yè)三安光電，給予買入評(píng)級(jí)。
王飛認(rèn)為，2014年LED芯片新增產(chǎn)能絕對(duì)數(shù)量不多，政府補(bǔ)貼力度減少，產(chǎn)能擴(kuò)張更為理性，新增產(chǎn)能集中在中大功率芯片企業(yè)，三安光電預(yù)定MOCVD200臺(tái)，到位80臺(tái)。LED芯片跌幅收窄，低價(jià)品種價(jià)格表現(xiàn)相對(duì)堅(jiān)挺。王飛分析說，三安利潤(rùn)最大化時(shí)，并不是產(chǎn)能最大釋放階段。三安為了利潤(rùn)最大化，選擇適當(dāng)產(chǎn)能，使得市場(chǎng)需求與產(chǎn)能有相對(duì)的平衡。
2015年，LED芯片行業(yè)在6月份之前都處于理性競(jìng)爭(zhēng)情況，維持不打價(jià)格戰(zhàn)，下半年芯片市場(chǎng)是否會(huì)有價(jià)格戰(zhàn)，我們拭目以待。
