近日，福建高院判決VeecoEPIK700機型在國內(nèi)禁售，這是國產(chǎn)半導體設備的勝利。中微等國產(chǎn)半導體設備企業(yè)崛起的趨勢不可避免，Veeco等海外企業(yè)僅靠專利戰(zhàn)無法擊敗中微。中微以彼之道還施彼身，顯示國內(nèi)半導體設備的創(chuàng)新與技術能力已經(jīng)不可同日而語。不過需要注意的是，中微一系列動作的訴求也是在與Veeco的談判中多掌握籌碼，對于你來我往的專利戰(zhàn)，最后的結果還是和解。目前來看，和解的時間點正在接近。
在上游設備商糾紛愈演愈烈的情況下，LED芯片行業(yè)產(chǎn)能面臨考驗。對于LED芯片行業(yè)而言，中微與Veeco的糾紛使得各家廠商在新購機臺的決策上陷入進退兩難的境地，擴產(chǎn)計劃可能陷入停頓，如果短期無法和解，行業(yè)2018年的大部分擴產(chǎn)計劃無法如期進行；同時目前的判決對中微和Veeco各自相關機型存量產(chǎn)能皆有影響，行業(yè)產(chǎn)能大概率陷入供給不足的狀態(tài)！
就LED芯片相關公司而言，澳洋順昌受到糾紛事件影響最小。對于澳洋順昌，公司目前存量機型以Axitron為主，占比為行業(yè)最高，在產(chǎn)有效產(chǎn)能最大，對機臺的操控水平也最高。對于新增產(chǎn)能，在糾紛解決無明確時間表的情況下，公司可選擇Axitron與中晟(兩者技術路線與Veeco均有較大不同)，騰挪余地更大；而其他廠商因為前幾年已經(jīng)轉向Veeco，Axitron與中晟機臺對其均具有一定操作門檻，即使是唯二選擇也都不是好的選擇。總而言之，澳洋有效產(chǎn)能及擴產(chǎn)計劃受影響最小。
綜上，我們有兩個判斷：1、2018年LED芯片行業(yè)重新陷入供給不足的狀態(tài)，有利于行業(yè)良性發(fā)展，有利于一線芯片廠(三安光電、澳洋順昌、華燦光電、乾照光電)。2、此次糾紛中，澳洋順昌存量產(chǎn)能及擴產(chǎn)計劃受影響最小，可重點關注。
風險提示。糾紛持續(xù)，談判陷入僵局，對LED芯片行業(yè)將帶來巨大的負面影響
