藍(lán)寶石由于具有高硬度、耐磨性、高溫穩(wěn)定性等特點(diǎn)，是LED產(chǎn)品最主要的襯底材料，有超過(guò)95%的LED襯底都是選用藍(lán)寶石，其它少部分選用硅(Si)、碳化硅（SiC）和氮化鎵（GaN）。下面，我們就通過(guò)一張圖了解藍(lán)寶石（Al2O3）產(chǎn)業(yè)鏈的情況，企業(yè)排名不分先后。
藍(lán)寶石（Al2O3）產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的原輔材料高純氧化鋁、金剛切割線、鎢鉬坩堝、磨料、拋光液等環(huán)節(jié)，中游的長(zhǎng)晶設(shè)備、長(zhǎng)晶、切割等環(huán)節(jié)，下游的應(yīng)用環(huán)節(jié)，包括LED、手機(jī)屏、攝像頭保護(hù)玻璃等，其中LED襯底材料用量最大，占比近80%。
上游環(huán)節(jié)
高純氧化鋁：LED藍(lán)寶石使用的高純氧化鋁對(duì)純度、雜質(zhì)、產(chǎn)品穩(wěn)定性要求嚴(yán)格，需要使用4N5的高純超細(xì)氧化鋁來(lái)制作晶棒。根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，每萬(wàn)片LED藍(lán)寶石襯底（2寸計(jì)）需要消耗大約500kg高純氧化鋁。據(jù)CSA Research統(tǒng)計(jì)，2017年國(guó)內(nèi)外延芯片月供給量超過(guò)1000萬(wàn)片（2寸計(jì)），（參考往期《我國(guó)LED外延芯片環(huán)節(jié)市場(chǎng)概況》）如果再算上良率和切削損耗，實(shí)際消耗的高純氧化鋁的量更大。
主要企業(yè)：國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)企業(yè)包括山東鋁業(yè)和山鋁頤豐等；國(guó)外的主要包括住友化學(xué)和南非薩索爾。
坩堝：主要企業(yè)包括廈門(mén)鎢業(yè)、湖南有色、安泰科技。
安泰科技：是鋼研集團(tuán)旗下公司，在熱場(chǎng)材料方面實(shí)力較強(qiáng)。于2016年收購(gòu)天龍鎢鉬100%股權(quán)完成并整合原有資產(chǎn)后，難熔材料產(chǎn)能與奧地利 Plansee 和德國(guó)H.C. Starck位居世界前列。公司目前兩大項(xiàng)目為“LED 半導(dǎo)體配套難熔材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”和天津天龍“年產(chǎn)5,000 噸鎢鉬精深加工高端產(chǎn)品項(xiàng)目” 。
金剛線：主要企業(yè)包括長(zhǎng)沙岱勒和豫金剛石。據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)，每一片 2寸 LED藍(lán)寶石底襯需要消耗約 7米的微米鉆石線，以2017年國(guó)內(nèi)外延芯片月供給量超過(guò)1000萬(wàn)片（2寸計(jì)）計(jì)算，僅LED藍(lán)寶襯底行業(yè)對(duì)金剛線需求就接近10億米 。
長(zhǎng)沙岱勒新材：通過(guò)自主研發(fā)逐漸掌握核心技術(shù)，關(guān)鍵設(shè)備投資成本僅為國(guó)外設(shè)備的1/5，為藍(lán)寶石金剛線行業(yè)龍頭，2016 產(chǎn)品市占率達(dá)34%。主要客戶(hù)包括隆基股份、俄羅斯Monocrystal、藍(lán)思科技、云南藍(lán)晶、奧瑞德、水晶光電、貴陽(yáng)皓天、重慶四聯(lián)、盛機(jī)電、青島嘉星晶電科技等。
豫金剛石：公司在寶石級(jí)人造鉆產(chǎn)業(yè)布局，在微米鉆石線業(yè)務(wù)方面，公司年產(chǎn) 3.5 億微米鉆石線項(xiàng)目于16年3月投產(chǎn)，主要用于LED藍(lán)寶石襯底切割。
中游環(huán)節(jié)
中游——設(shè)備環(huán)節(jié)
晶盛機(jī)電：公司為國(guó)內(nèi)晶體硅生長(zhǎng)設(shè)備龍頭，2012年開(kāi)始涉足藍(lán)寶石行業(yè)。今年3月，控股子公司晶環(huán)電子使用泡生法成功生長(zhǎng)出450公斤級(jí)藍(lán)寶石晶體，可應(yīng)用于LED的4寸晶棒有效長(zhǎng)度超過(guò)4000mm以上。這顆超大尺寸藍(lán)寶石晶體的誕生是我國(guó)藍(lán)寶石晶體生長(zhǎng)領(lǐng)域的重大突破，標(biāo)志著晶盛機(jī)電的泡生法藍(lán)寶石晶體技術(shù)和能力達(dá)到了世界先進(jìn)水平。
奧瑞德：公司自2006 年設(shè)立以來(lái)一直從事藍(lán)寶石晶體材料及設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、制備與生產(chǎn)，主要產(chǎn)品包括藍(lán)寶石晶棒、藍(lán)寶石晶片、藍(lán)寶石晶塊以及單晶爐。于2015 年12 月收購(gòu)硬脆材料加工設(shè)備商江西新航科技100%股權(quán)，公司目前在藍(lán)寶石長(zhǎng)晶環(huán)節(jié)規(guī)模化生產(chǎn)和單晶爐裝備制造上具備行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
天通股份：公司在泡生法基礎(chǔ)上對(duì)藍(lán)寶石生長(zhǎng)工藝和設(shè)備進(jìn)行了自主改進(jìn)，目前具備穩(wěn)定生產(chǎn)120-160kg級(jí)別藍(lán)寶石大晶體能力，技術(shù)、裝備水平均處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。近期對(duì)全資子公司天通吉成增資1億元并對(duì)外投資設(shè)立合資公司，未來(lái)將重點(diǎn)從事CMP拋光研磨設(shè)備的開(kāi)發(fā)。
中游——長(zhǎng)晶、加工環(huán)節(jié)
境外：主要七大長(zhǎng)晶廠商：俄羅斯Monocrystal、韓國(guó)STC、美國(guó)Rubicon、臺(tái)灣臺(tái)聚光電、臺(tái)灣鑫晶鉆、日本namiki、日本kyocera。
境內(nèi)：2009年藍(lán)寶石市場(chǎng)啟動(dòng)前，國(guó)內(nèi)就幾家：奧瑞德，云南藍(lán)晶，重慶四聯(lián)，浙江巨化，元亮科技等。隨著近幾年LED產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，對(duì)藍(lán)寶石襯底需求加大，目前國(guó)內(nèi)長(zhǎng)晶、加工的企業(yè)較多，圖中列出了主要企業(yè)。
經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，2017年P(guān)SS出貨量靠前的主要企業(yè)有：東莞中圖、福建晶安、東晶博蘭特、浙江水晶、徐州同鑫；藍(lán)寶石平片出貨量靠前的主要企業(yè)有：福建晶安、云南藍(lán)晶、奧瑞德秋冠、浙江天通、江蘇吉星。
下游環(huán)節(jié)
從藍(lán)寶石下游應(yīng)用來(lái)看，主要用作LED 照明設(shè)備襯底、各類(lèi)消費(fèi)電子產(chǎn)品和高檔手表屏幕、智能穿戴設(shè)備防護(hù)屏、高端軍工設(shè)備等。
LED襯底方面：藍(lán)寶石的LED襯底主要用于生長(zhǎng)LED 外延材料，制作氮化鎵（GaN）基的外延片，這一生長(zhǎng)過(guò)程主要是在金屬有機(jī)化學(xué)氣相沉積外延爐（MOCVD）中完成。常用的其它襯底還有碳化硅和硅襯底，其中以藍(lán)寶石為主，有接近95%的襯底皆是藍(lán)寶石襯底。
消費(fèi)電子方面：手機(jī)的Home鍵和攝像頭、Smart Watch的蓋板、手機(jī)蓋板等。競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)比較集中，具備較高的行業(yè)進(jìn)入壁壘。
軍工領(lǐng)域：藍(lán)寶石材料在性能方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)使其成為透波窗口、整流罩、光電窗口、護(hù)板、陀螺、耐磨軸承等部件不可替代的材料，如利用藍(lán)寶石材料制備的光電窗口透過(guò)率高，耐鹽霧、霉菌、雨蝕、耐磨損等特性。另外，其較高的結(jié)構(gòu)強(qiáng)度特性在系統(tǒng)減重方面有著很大的優(yōu)勢(shì)。
