聯(lián)域股份（001326）2月23日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2024年2月23日接受10家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為基金公司、證券公司。 投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

問：目前，公司如何看待所處細(xì)分市場格局變化？

答：戶外、工業(yè)中、大功率LED照明領(lǐng)域，產(chǎn)品技術(shù)難度較高，行業(yè)的進(jìn)入門檻相對較高，單價也普遍較高。目前該細(xì)分領(lǐng)域集中度依然較低，隨著戶外、工業(yè)照明需求向復(fù)雜化、定制化演進(jìn)，對企業(yè)的研發(fā)、制造、服務(wù)等要求將進(jìn)一步提升，頭部企業(yè)的競爭力也將被強化，產(chǎn)業(yè)集中度也將進(jìn)一步提升。

問：公司的中長期規(guī)劃是怎樣的？

答：未來，公司將繼續(xù)專注于北美LED戶外、工業(yè)照明市場，同時，持續(xù)向植物照明、體育照明、防爆照明等特種照明領(lǐng)域拓展，堅持差異化競爭策略，逐漸實現(xiàn)全球化布局。 在產(chǎn)品方面，公司將根據(jù)日益多元化的戶外、工業(yè)照明應(yīng)用場景完善和補充產(chǎn)品線，同時，持續(xù)發(fā)展植物照明、體育照明、防爆照明等特種照明領(lǐng)域，為客戶提供引領(lǐng)市場前沿的產(chǎn)品設(shè)計和產(chǎn)品方案； 在技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)品設(shè)計方面，公司將持續(xù)加大研發(fā)投入，推進(jìn)產(chǎn)品在功能集成、智能控制等方面積極創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)品款式型號更新?lián)Q代，提升產(chǎn)品的質(zhì)量性能與智能化水平； 在客戶方面，公司將持續(xù)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，積累大中型客戶資源，與國際知名品牌商客戶建立穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司始終堅持將客戶需求、市場導(dǎo)向和技術(shù)研發(fā)相結(jié)合的模式，充分發(fā)揮公司技術(shù)研發(fā)、客戶一體化服務(wù)及快速響應(yīng)等多方面優(yōu)勢，聚焦客戶的多層次、定制化需求。公司也將積極建設(shè)全球銷售網(wǎng)絡(luò)，打通原有大客戶在北美以外如歐洲、亞洲等地的渠道，并開拓新的增量客戶。

問：如何看待競爭對手逐步進(jìn)入北美市場？公司擁有哪些先發(fā)優(yōu)勢和壁壘？

答：公司專注于中、大功率LED照明產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于戶外、工業(yè)照明領(lǐng)域，并持續(xù)向植物照明、體育照明、防爆照明等特種照明領(lǐng)域拓展。進(jìn)入公司所處行業(yè)的主要壁壘有： （1）技術(shù)壁壘公司所處細(xì)分領(lǐng)域戶外、工業(yè)及特種照明市場的產(chǎn)品，有別于家居、商業(yè)照明等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，需要根據(jù)實際使用環(huán)境的不同進(jìn)行有針對性的選型搭配或定制設(shè)計。中、大功率產(chǎn)品尤為關(guān)注安全性、穩(wěn)定性、差異化的配光設(shè)計及散熱等產(chǎn)品特性，技術(shù)難度更高。此外，細(xì)分照明行業(yè)產(chǎn)品迭代更新速度快，需緊跟市場趨勢進(jìn)行設(shè)計創(chuàng)新，且隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，燈具智能化水平已成為廠商的核心競爭因素之一。因需進(jìn)行持續(xù)的研發(fā)投入、長期技術(shù)積累和不斷技術(shù)創(chuàng)新，一般而言，先進(jìn)入細(xì)分照明領(lǐng)域的制造商產(chǎn)品規(guī)格、品類更為齊全，具備領(lǐng)先的中、大功率產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢和設(shè)計經(jīng)驗，能更快響應(yīng)客戶的定制化需求，實現(xiàn)快速交付。而其他照明市場制造商較難以憑借規(guī)模優(yōu)勢進(jìn)入上述細(xì)分照明領(lǐng)域，使得本行業(yè)在產(chǎn)品技術(shù)上具備較高的壁壘。 （2）認(rèn)證壁壘國際市場上，歐美等國家對電磁兼容、安全防護(hù)、環(huán)保等要求較高，照明制造商需要滿足當(dāng)?shù)卣J(rèn)證才能實現(xiàn)產(chǎn)品在上述國際市場的銷售，如美國UL、DLC、FCC認(rèn)證，歐洲CE及ROHS認(rèn)證，澳洲SAA認(rèn)證等，上述認(rèn)證是進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌龅谋匾疤幔彩菄H品牌商對照明制造商資質(zhì)審核的重要依據(jù)之一，體現(xiàn)制造商的產(chǎn)品競爭力；在我國，LED照明產(chǎn)品屬于國家《實施強制性產(chǎn)品認(rèn)證的產(chǎn)品目錄》所列產(chǎn)品，企業(yè)生產(chǎn)的LED照明產(chǎn)品必須具有CCC認(rèn)證才能生產(chǎn)、銷售。因此，新進(jìn)入或潛在進(jìn)入的制造商缺乏長期經(jīng)驗積累和技術(shù)沉淀，其產(chǎn)品難以在較短時間內(nèi)通過嚴(yán)格的測試獲得相關(guān)認(rèn)證。 （3）品牌客戶準(zhǔn)入壁壘戶外、工業(yè)及特種照明市場，制造商主要采用ODM和OEM模式與客戶展開合作。國際知名品牌商如昕諾飛、朗德萬斯等，通常具有嚴(yán)格的供應(yīng)商資質(zhì)審核和管理體系。資質(zhì)審核方面，品牌商針對產(chǎn)品的質(zhì)量、外觀、功能等制定詳細(xì)、嚴(yán)格的驗收標(biāo)準(zhǔn)，制造商需要通過品牌商復(fù)雜的檢測和認(rèn)證后才可進(jìn)入品牌商的供應(yīng)鏈體系， 進(jìn)入周期長達(dá)2-5年；管理方面，進(jìn)入品牌商供應(yīng)體系后，品牌商通過定期稽核的方式考察已進(jìn)入其供應(yīng)鏈體系的制造商的生產(chǎn)合規(guī)性以及供貨能力。優(yōu)質(zhì)制造商通常兼具先進(jìn)的制造技術(shù)及穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)。新進(jìn)入行業(yè)的制造商通常技術(shù)實力和響應(yīng)速度有限，難以獲得該類大客戶的認(rèn)可，因此本行業(yè)具備較強的品牌客戶準(zhǔn)入壁壘。 （4）質(zhì)量管控壁壘工業(yè)、戶外照明主要為中、大功率且批量化安裝的產(chǎn)品，需適應(yīng)更苛刻的外部環(huán)境，其維護(hù)成本較其他照明產(chǎn)品更為昂貴，因而對燈具的質(zhì)量、穩(wěn)定性、良率及質(zhì)保期等提出更高的生產(chǎn)技術(shù)要求。在此要求下，采購工業(yè)、戶外照明產(chǎn)品的客戶也對材料品質(zhì)的精細(xì)管控、產(chǎn)品生產(chǎn)的制程控制、出貨控制及新產(chǎn)品的評審和測試等提出更為細(xì)化的生產(chǎn)管控質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。先進(jìn)入行業(yè)的制造商一般已具備成熟的管理體系，針對不同燈種實行精細(xì)化的管理并達(dá)到相關(guān)質(zhì)量控制要求，并有能力給予客戶一定的質(zhì)保期作為售后保障。因此，新進(jìn)入行業(yè)的制造商由于缺乏長期的生產(chǎn)實踐經(jīng)驗以及成熟的質(zhì)量管理體系，短時間內(nèi)難以達(dá)到客戶對質(zhì)量及質(zhì)保的雙重要求。 公司自設(shè)立以來一直專注并深耕于戶外和工業(yè)照明領(lǐng)域，通過持續(xù)的自主創(chuàng)新與市場開拓，已形成較為領(lǐng)先的核心技術(shù)、完善的產(chǎn)品體系，已在戶外照明、工業(yè)照明細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域及北美市場取得了較為明顯的先發(fā)優(yōu)勢。

問：公司訂單的交付周期大概要多久？

答：根據(jù)客戶下單的產(chǎn)品品類、功率、定制化需求等的不同，公司不同產(chǎn)品的交貨周期會有所不同，一般交貨周期為90天左右。

問：中美貿(mào)易摩擦加征關(guān)稅等對公司的影響？公司 是否采取有效的應(yīng)對措施？

答：公司出口至美國的產(chǎn)品主要采用FOB貿(mào)易方式進(jìn)行結(jié)算，公司根據(jù)合同或訂單約定辦理完畢出口報關(guān)且貨物裝船即完成交貨，貨物到岸后需繳納的關(guān)稅等費用由客戶支付，一定程度上提高了美國客戶的采購成本，美國客戶一般通過提升終端銷售價格等措施自行消化或者要求公司分擔(dān)一部分成本。 公司通過產(chǎn)品更新迭代進(jìn)一步提升產(chǎn)品性價比、降低產(chǎn)品成本，同時，通過與客戶、供應(yīng)商協(xié)商談判的方式將新增成本在供應(yīng)鏈上下游進(jìn)行合理分?jǐn)偅扇×硕喾N措施積極應(yīng)對，有效降低了加征關(guān)稅帶來的不利影響。 另外，公司也已經(jīng)逐步在越南、墨西哥布局生產(chǎn)基地，以此來應(yīng)對中美貿(mào)易摩擦帶來的風(fēng)險。

問：公司服務(wù)客戶的模式是直接對接還是通過經(jīng)銷商？

答：公司以O(shè)DM模式直接服務(wù)客戶，為大客戶配置“一對一”專門服務(wù)團(tuán)隊，深度、快速響應(yīng)客戶多樣化的需求。

問：公司2024年的招聘計劃？

答：公司高度重視人才隊伍建設(shè)，我們會持續(xù)培養(yǎng)和招聘高素質(zhì)人才，進(jìn)一步提升公司的盈利能力和綜合實力。2024年，公司將根據(jù)訂單情況、成本控制情況合理安排招聘。