臺(tái)灣LED廠商10月營(yíng)收全部出爐，進(jìn)入季節(jié)性調(diào)整，LED藍(lán)寶石廠商銳捷持續(xù)九月份下跌趨勢(shì)，但是同比仍然保持較大增長(zhǎng)幅度93.93%。LED芯片廠商出現(xiàn)了環(huán)比同比同步下降，晶電、新世紀(jì)、璨圓10月同比分別下降了3.3%、28.5%和26.6%。LED封裝廠商億光和東貝維持較高同比增長(zhǎng)25.37%和60.37%，環(huán)比則略跌7.86和4.52%?？傮w來(lái)說(shuō)，LED行業(yè)藍(lán)寶石和封裝仍然維持較快增長(zhǎng)，而芯片行業(yè)則仍處?kù)峨A段性調(diào)整之中，LED仍維持行業(yè)景氣。

臺(tái)灣廠商10月LED芯片遇冷

LED芯片廠商10月份延續(xù)九月份的下滑趨勢(shì)，LED芯片廠商晶電、隆達(dá)、璨圓十月環(huán)比分別下降了15.48%、16.66%和36.22%，下降幅度暫無(wú)和緩趨勢(shì)，表現(xiàn)略低于預(yù)期，顯示出臺(tái)灣芯片廠商仍然處于自三季度以來(lái)的調(diào)整狀態(tài)。10月份主要是受季節(jié)性因素影響，隆達(dá)表示10月份的背光與照明應(yīng)用皆步入淡季，背光部分是進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，再加上韓系客戶需求緊縮，因此呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

而照明部分，因歐洲客戶年底調(diào)整庫(kù)存的關(guān)系出貨減少，進(jìn)入第四季傳統(tǒng)淡季。LED藍(lán)寶石表現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)中有升，LED藍(lán)寶石廠商晶美、鑫晶鉆十月環(huán)比分別上升了10.18%和7.06%。銳捷十月環(huán)比下降10.95%，與九月環(huán)比下降12.8%相比顯示出止跌的趨勢(shì)，而且銳捷10月同比增長(zhǎng)93.93%，可見LED藍(lán)寶石行業(yè)仍然處于行業(yè)景氣。LED封裝廠商受淡季拖累，億光、東貝10月環(huán)比分別下降7.86%和4.52%，但是同比分別上升25.37%和60.37%。

大陸LED競(jìng)爭(zhēng)激烈新一輪LED并購(gòu)潮開啟

根據(jù)LED界的海茲定律(HaitzLaw)，生產(chǎn)技術(shù)不斷進(jìn)步、生產(chǎn)力與產(chǎn)品良率持續(xù)提升，芯片的價(jià)格毫無(wú)疑問(wèn)還會(huì)往下降。大陸的LED競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，品牌的市場(chǎng)占領(lǐng)已經(jīng)不只是圍繞價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)而是圍繞質(zhì)量與價(jià)格的雙重并重。技術(shù)落后，管理效率差的企業(yè)終會(huì)被淘汰，同時(shí)企業(yè)的現(xiàn)金流非常重要，如果現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)不下去，也會(huì)面臨很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在這種趨勢(shì)下大陸LED市場(chǎng)將會(huì)呈現(xiàn)總體規(guī)模不變，企業(yè)不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，同時(shí)，資本流入新的芯片公司數(shù)量將不會(huì)有太大的增長(zhǎng)，因?yàn)橹巴度胩?，已?jīng)透支了市場(chǎng)需求，上游的芯片領(lǐng)域現(xiàn)在還在消化以前的投資。

現(xiàn)在我們看到有一些大的企業(yè)開始有所動(dòng)作了，新的一輪LED并購(gòu)潮已經(jīng)開始。有資本平臺(tái)運(yùn)作的企業(yè)一般生命力較為頑強(qiáng)，例如現(xiàn)在的大陸市場(chǎng)即使有的上游企業(yè)規(guī)模小，但只要有上市公司的平臺(tái)，也不會(huì)消失。這幾年消失的上游芯片公司，基本都是沒(méi)有資本平臺(tái)去運(yùn)作的企業(yè)。兩年之后的2016年，當(dāng)LED達(dá)到180lm/W至200lm/W產(chǎn)業(yè)化的時(shí)候，此時(shí)光提取效率已將達(dá)到了60%。在不增加成本的條件下，LED燈具的性價(jià)比將會(huì)超越所有傳統(tǒng)照明燈具，此時(shí)的LED領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)入品牌競(jìng)爭(zhēng)階段，資本雄厚且擁有領(lǐng)先技術(shù)的LED芯片企業(yè)將主導(dǎo)市場(chǎng)。