一、政策：制造業(yè)從智能制造邁向智慧制造

 

　　國(guó)務(wù)院最近印發(fā)《中國(guó)制造2025》，提出三步走的戰(zhàn)略目標(biāo)：即力爭(zhēng)用十年時(shí)間，邁入制造強(qiáng)國(guó)行列。到2035年，我國(guó)制造業(yè)整體達(dá)到世界制造強(qiáng)國(guó)陣營(yíng)中等水平。新中國(guó)成立一百年時(shí)，制造業(yè)大國(guó)地位更加鞏固，綜合實(shí)力進(jìn)入世界制造強(qiáng)國(guó)前列。這是一個(gè)宏大的足以激發(fā)斗志的愿景。從智能制造邁向智慧制造。確實(shí)，目前多數(shù)制造還處在智能化水平或者正在爭(zhēng)取達(dá)到這一水平。這種按人為的指令進(jìn)行活動(dòng)的能力，終究難以避開盲目跟隨、重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)能過剩以及由此帶來的種種風(fēng)險(xiǎn)，而智慧則不同。一般認(rèn)為，智慧是一種超越知識(shí)的綜合能力，能按客觀規(guī)律進(jìn)行最大化的創(chuàng)新；能明察眼前，預(yù)見未來。人們通過采集數(shù)據(jù)，加工信息，形成知識(shí)，最終錘煉成智慧用于實(shí)踐。

 

　　當(dāng)前，各地都在緊鑼密鼓地圍繞《中國(guó)制造2025》制定落實(shí)政策。2015年7月，廣東省政府發(fā)布了《廣東省智能制造發(fā)展規(guī)劃(2015-2025年)》(以下簡(jiǎn)稱《廣東智造發(fā)展規(guī)劃》)，該規(guī)劃是廣東省全面對(duì)接《中國(guó)制造2025》的發(fā)展規(guī)劃，被業(yè)內(nèi)稱為廣東版的“中國(guó)制造2025”，也稱之為“廣東智造”。從“制造”到“智造”的轉(zhuǎn)變，對(duì)于包括LED產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的新興制造業(yè)來說，不僅會(huì)帶來巨大的發(fā)展機(jī)遇，也從政策層面預(yù)示著LED產(chǎn)業(yè)會(huì)向智能化、信息化、品質(zhì)化、標(biāo)準(zhǔn)化、國(guó)際化等方向發(fā)展。

 

　　目前廣東已經(jīng)擁有了一批具有一定國(guó)際影響力的LED企業(yè)，但與國(guó)際巨頭相比，在技術(shù)、品牌、市場(chǎng)渠道等各個(gè)方面還有差距。在“廣東智造”的推動(dòng)下，憑借廣東LED產(chǎn)業(yè)良好的發(fā)展勢(shì)頭和政策支持力度，未來的LED企業(yè)將會(huì)更加全方位的走向國(guó)際化，在這個(gè)過程中，將會(huì)產(chǎn)生廣東本土的國(guó)際照明巨頭。

 

　　2. 互聯(lián)網(wǎng)入侵LED行業(yè)，信息化成重要發(fā)展方向

 

　　關(guān)于信息化共享經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，《廣東智造發(fā)展規(guī)劃》提出：要“實(shí)施‘互聯(lián)網(wǎng) 制造業(yè)’行動(dòng)計(jì)劃，推進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新融合試點(diǎn)，支持企業(yè)發(fā)展行業(yè)網(wǎng)絡(luò)協(xié)同制造，為制造企業(yè)提供技術(shù)、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)撮合”。

 

　　共享經(jīng)濟(jì)之下，所有的資源將更加開放，信息流通將更加透明，客戶對(duì)于產(chǎn)品體驗(yàn)的要求也將水漲船高，尤其是對(duì)智能化體驗(yàn)的需求將會(huì)大幅提升。推動(dòng)制造企業(yè)開展O2O、柔性制造、大規(guī)模個(gè)性定制等制造模式創(chuàng)新試點(diǎn)，促進(jìn)由基于產(chǎn)品的傳統(tǒng)制造模式向基于消費(fèi)者個(gè)性需求的新模式轉(zhuǎn)變。充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等信息通信技術(shù)，改造提升傳統(tǒng)制造業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷、管理等環(huán)節(jié)。基于產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的思考，應(yīng)用和研發(fā)階段的照明應(yīng)用將更容易實(shí)現(xiàn)，原本封閉的產(chǎn)品資源在終端應(yīng)用的過程中完全開放，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)更充分，機(jī)會(huì)更公平。

 

　　共享經(jīng)濟(jì)時(shí)代之下，以廣東省政府提出的“廣東智造”為契機(jī)，提升質(zhì)量、樹立品牌，將是廣東LED企業(yè)走向強(qiáng)大的必由之路。品質(zhì)化即對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量和品牌的追求，無論是“中國(guó)制造”還是“廣東智造”，都強(qiáng)調(diào)改善我國(guó)制造業(yè)的原有形象，從根本上提升工業(yè)產(chǎn)品的品質(zhì)。

 

　　3. 加州訂立燈具新規(guī)范，提高LED燈銷量

 

　　加利福尼亞能源委員會(huì)(CaliforniaEnergyCommission，簡(jiǎn)稱CEC)公布小直徑定向燈和LED燈標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)核報(bào)告。定向燈通常為商用燈具，而LED燈則多用于住宅白熾燈泡和熒光燈的替代光源。能源委員會(huì)以2007年的能耗為基準(zhǔn)，為達(dá)成2018年之前減少住家能耗50%、商用能耗25%的目標(biāo)，針對(duì)在加利福尼亞銷售的燈具訂立了能夠節(jié)能并且改善燈泡照明品質(zhì)的規(guī)范。標(biāo)準(zhǔn)主要包括以下兩點(diǎn)：1、燈具功效必須符合以下任一標(biāo)準(zhǔn)，大于80lm/W或達(dá)到演色性和功效綜合分?jǐn)?shù)165，且至少70lm/W。2、燈具壽命至少達(dá)25000小時(shí)。LED燈具是目前市面上唯一符合此標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品。而這項(xiàng)規(guī)范勢(shì)必會(huì)形成民眾逐漸從能耗較高的產(chǎn)品轉(zhuǎn)換到使用LED產(chǎn)品。LED燈泡的能耗較小且壽命較長(zhǎng)，整體比較之下，所節(jié)省的能源遠(yuǎn)比LED燈高單價(jià)還多出許多。針對(duì)LED燈的規(guī)范包括改善目前市場(chǎng)上的燈具品質(zhì)，不過燈具效率和演色性的高低有商議空間。在新規(guī)范中，標(biāo)準(zhǔn)I會(huì)從2017年1月1日開始生效，而標(biāo)準(zhǔn)II從2019年開始生效。全周燈具的照明范圍必須符合美國(guó)國(guó)家環(huán)境保護(hù)局所訂的能源之星規(guī)范。在傳統(tǒng)白熾燈替代品的LED燈座商品標(biāo)簽上必須先符合規(guī)范的最低門檻，才能標(biāo)示調(diào)光性和適用性。

 

　　二、技術(shù)：智能及可穿戴智能應(yīng)用領(lǐng)域新技術(shù)

 

　　在2015年10月份，比利時(shí)微電子研究中心（IMEC）及其根特大學(xué)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室（CMST）提出了一項(xiàng)具有熱可塑性的可變形電子產(chǎn)品相關(guān)的新技術(shù)，實(shí)驗(yàn)對(duì)象為低成本2.5D自由形狀的剛性電子產(chǎn)品。該技術(shù)通過飛利浦LED燈座進(jìn)行評(píng)估。LED燈座是一種筒燈燈具，同時(shí)也是一種全向光源，在創(chuàng)新照明應(yīng)用領(lǐng)域可展示該技術(shù)的潛能。LED技術(shù)因其能源效率高、光質(zhì)良好、輸出功率高等優(yōu)點(diǎn)而成為21世紀(jì)可持續(xù)光源。它還允許設(shè)計(jì)前所未有的創(chuàng)新照明解決方案。IMEC和CMST對(duì)可變形電路進(jìn)行的熱可塑性測(cè)試增加了一種新的可能性，在環(huán)境智能及可穿戴智能應(yīng)用領(lǐng)域制作出新穎的燈具設(shè)計(jì)。

 

　　這項(xiàng)技術(shù)基于曲流形互連，可實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)拉伸彈性的電子電路，包括LED在內(nèi)。然后，將它們嵌入熱塑性聚合物 （如聚碳酸酯）中。繼而在平整的基底上進(jìn)行生產(chǎn)，之后使用標(biāo)準(zhǔn)的印刷電路板生產(chǎn)設(shè)備并采用真空成型、高壓成形抑或注射成型等熱成型技術(shù)即可得到該電路最終的形式。

 

　　冷卻時(shí)，熱塑性塑料會(huì)保持原狀而不會(huì)導(dǎo)致較大的內(nèi)應(yīng)力。這種方法基于標(biāo)準(zhǔn)的可用生產(chǎn)工藝，并不需要大量投資，同時(shí)降低了制造成本。由于使用了標(biāo)準(zhǔn)的工業(yè)實(shí)踐，這樣可導(dǎo)致設(shè)計(jì)具有輕質(zhì)、簡(jiǎn)單、富有彈性、模具和材料成本低、制造商獨(dú)立程度較高等特點(diǎn)。該項(xiàng)目的合作參與者包括IMEC、CMST、ACB、霍爾斯特中心（Holst Centre）、NieblingFormtechnologie、Sintex NP以及飛利浦照明等。該項(xiàng)目主要專注于大面積、高性價(jià)比、任意形狀的電子產(chǎn)品和傳感器電路技術(shù)的發(fā)展、工業(yè)實(shí)施以及應(yīng)用。

 

　　2. LFM技術(shù)：減少LED閃爍頻率的專利技術(shù)

 

　　近日，安森美半導(dǎo)體推出采用突破性減少LED閃爍(LFM)技術(shù)的新的230萬像素CMOS圖像傳感器樣品，為汽車先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)應(yīng)用確立了一個(gè)新基準(zhǔn)。AR0231AT能捕獲1080p高動(dòng)態(tài)范圍(HDR)視頻，還具備支持汽車安全完整性等級(jí)B(ASILB)的特性。LFM技術(shù)(專利申請(qǐng)中)消除交通信號(hào)燈和汽車LED照明的高頻LED閃爍，令交通信號(hào)閱讀算法能在所有光照條件下工作。AR0231AT具有1/2.7英寸(6.82mm)光學(xué)格式和1928(水平)×1208(垂直)有源像素陣列。它采用最新的3.0微米背照式(BSI)像素及安森美半導(dǎo)體的DR-Pix?技術(shù)，提供雙轉(zhuǎn)換增益以在所有光照條件下提升性能。它以線性、HDR或LFM模式捕獲圖像，并提供模式間的幀到幀情境切換。

 

　　AR0231AT采用11mm×10mmiBGA-121封裝，現(xiàn)提供工程樣品。工作溫度范圍為-40℃至105℃(環(huán)境溫度)，將完全通過AEC-Q100認(rèn)證，并將于2016年量產(chǎn)。

 

　　三、產(chǎn)業(yè)：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)“冰火兩重天”，LED照明產(chǎn)銷雙增

 

　　LED相關(guān)上市公司發(fā)布的3季度報(bào)上來看，2015年前3季度，57%的企業(yè)凈利潤(rùn)與去年同期持平或下降，43%的企業(yè)凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)峻的形勢(shì)下，企業(yè)與企業(yè)之間、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間分化依然明顯。　

 

　　從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，封裝環(huán)節(jié)企業(yè)漲跌互現(xiàn)，其中長(zhǎng)方照明和鴻利光電的表現(xiàn)搶眼，前3季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50%以上；顯示屏應(yīng)用、創(chuàng)意屏小間距齊爆發(fā)，除了奧拓電子和艾比森同比下降外，其余的4家企業(yè)業(yè)績(jī)都高歌猛進(jìn)；材料配件企業(yè)和外延芯片企業(yè)則表現(xiàn)不佳，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，毛利率下滑、管理費(fèi)用增加、投資收益增加是影響盈利能力的主要因素。照明企業(yè)分化明顯，佛山照明、海洋王、勤上光電等業(yè)績(jī)均出現(xiàn)大幅下滑。

 　　

  

　　LED照明需求雖不斷攀升，并大量取代傳統(tǒng)照明應(yīng)用，但供過于求使平均LED單價(jià)下滑，因此毛利率下滑、管理費(fèi)用增加、投資收益增加是影響盈利能力的主要因素。就上游企業(yè)而言，LED芯片環(huán)節(jié)由于新增的大規(guī)模投資產(chǎn)能釋放導(dǎo)致價(jià)格的大幅下跌； LED封裝環(huán)節(jié)產(chǎn)能出現(xiàn)過剩致使芯片需求放緩，增收不增利的困局在LED封裝領(lǐng)域似乎表現(xiàn)得比較明顯。三安光電作為上游企業(yè)的龍頭老大，其3季度利潤(rùn)上升也是因?yàn)槭芤嬗谝?guī)模擴(kuò)大及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升導(dǎo)致毛利率的顯著提升。中游企業(yè)承壓,倒逼外延式擴(kuò)張加快，主要系LED背光源市場(chǎng)需求下降,同時(shí)人工成本和費(fèi)用上升是中游企業(yè)業(yè)績(jī)下降的主要原因。下游企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)和照明行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局影響，加上“價(jià)格戰(zhàn)”激烈，導(dǎo)致人工成本和費(fèi)用的上升是下游應(yīng)用企業(yè)利潤(rùn)下降的主要原因。

 

　　2. 傳統(tǒng)照明產(chǎn)銷萎縮，LED增長(zhǎng)顯著

 

　　受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不景氣影響，以及LED照明替換傳統(tǒng)照明的迅速推進(jìn)，我國(guó)傳統(tǒng)照明行業(yè)也受到了一定程度的影響，照明市場(chǎng)不盡如人意。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2015年1-7月全國(guó)照明器具類產(chǎn)品出口245.58億美元，同比增長(zhǎng)13.23%。其中電光源產(chǎn)品中除白熾燈外，熒光燈、鹵鎢燈、高強(qiáng)度氣體放電燈出口金額均出現(xiàn)較大幅度的下降，但是包括各類LED光源在內(nèi)的其他電光源出口額則以13.14%的增幅上升。

 　　

 

　　產(chǎn)量方面，2015年1-6月我國(guó)共累計(jì)生產(chǎn)電光源93.36億只，同比下降1.47%。其中熒光燈累計(jì)產(chǎn)量19.40億只，同比下降2.66%。2015年1-8月，燈具及照明裝置則生產(chǎn)22.56億套，同比增長(zhǎng)2.87%，白熾燈累計(jì)產(chǎn)量27.59 億只，同比增長(zhǎng)2.28%。2015年1-6月，全國(guó)發(fā)光二極管(LED)累計(jì)產(chǎn)量達(dá)到1774.54億只，同比增長(zhǎng)37.33%，其中廣東省完成累計(jì)產(chǎn)量1201.05億只，占全國(guó)產(chǎn)量的67.68%，同比增長(zhǎng)58%。

 　　

　　3. 整合大戲再度上演，兼并走向國(guó)際化

 

　　在行業(yè)逐漸成熟過程中，并購整合是必然的過程，2015年第3季度，LED行業(yè)整合并購風(fēng)暴依然強(qiáng)勁，5起并購交易發(fā)生。

 

　　其中，雷曼光電擬通過在香港設(shè)立的控股公司，出資不超過2500萬歐元與其他投資者共同參與瑞士盈方體育傳媒集團(tuán)(簡(jiǎn)稱“瑞士盈方集團(tuán)”)的股權(quán)投資。此次雷曼光電對(duì)盈方的投資具有深遠(yuǎn)意義：一是國(guó)際化邁出重要一步，從為海外賽事提供高科技LED裝備，到借助投資盈方，與國(guó)際體育機(jī)構(gòu)建立關(guān)系，未來將有機(jī)會(huì)參與國(guó)際體育市場(chǎng)；二是盈方的專業(yè)能力與公司掌握的資源形成互補(bǔ)，將幫助公司將體育資源更好地營(yíng)銷和變現(xiàn)；三是盈方具備優(yōu)勢(shì)的足球和冰雪項(xiàng)目，也是在中國(guó)具有巨大發(fā)展空間和政策積極鼓勵(lì)的兩大主線。

 　　

 

　　四、市場(chǎng)：東南亞成LED照明出口新大陸，出口價(jià)格回落

 

　　CSA Research發(fā)布的《中國(guó)LED照明產(chǎn)品出口季報(bào)》顯示，2015年前3季度，我國(guó)LED照明產(chǎn)品累計(jì)出口金額近80億美元，較2014年同期增長(zhǎng)14%。出口額在2014年的高速增長(zhǎng)后，在2015年趨于平穩(wěn)，其中2015年第三季度出口總額為30億美元，較2014年同期增長(zhǎng)僅4%。

 

　

 　　對(duì)應(yīng)出口市場(chǎng)，2015年前3季度，美國(guó)、歐盟仍是最大的出口目的地，其中美國(guó)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額較2014年同期擴(kuò)大6.2個(gè)百分點(diǎn)；東盟國(guó)家大幅增長(zhǎng)51%，出口總額為5.6億美元，成為第三大出口目的地，成為照明出口新大陸；歐盟保持穩(wěn)定。日本出口額大幅下降，出口占比為4.9%，較2014年同期下降了1.8個(gè)百分點(diǎn)。金磚國(guó)家同比下降明顯，市場(chǎng)份額由2014年同期的13.5%縮小到8%。

　

 

 　　2. LED照明產(chǎn)品價(jià)格下降明顯，競(jìng)爭(zhēng)激烈

 

　　LED行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，隨著技術(shù)提升，生產(chǎn)效率提高，產(chǎn)品成本下降為價(jià)格下降提供了空間，同時(shí)，照明市場(chǎng)的爆發(fā)吸引了更多的企業(yè)進(jìn)入，目前“價(jià)格戰(zhàn)”仍為各大企業(yè)爭(zhēng)取市場(chǎng)的重要手段。LED照明需求雖不斷攀升，并大量取代傳統(tǒng)照明應(yīng)用，但供過于求使平均LED單價(jià)下滑。

 

　　根據(jù)CSA對(duì)LED照明產(chǎn)品出口數(shù)據(jù)的分析，2015年1-9月，LED路燈出口價(jià)格總體下降8個(gè)百分點(diǎn)。雖然4-6月價(jià)格有明顯回升， 6月份，價(jià)格反彈達(dá)到14.3%，但是在7-9月價(jià)格又陷入低迷時(shí)期，價(jià)格持續(xù)走低，2015年9月LED路燈的出口價(jià)格僅為133美元。